S více než 1 800 obchodovanými na burze (ETF), které jsou v současné době na trhu, mohou investoři zažít ochrnutí, pokud jde o výběr správných fondů pro jejich portfolio. Pákové ETF zahrnují malý zlomek dostupných ETF - a to z dobrého důvodu. Jedná se o vysoce komplexní investiční nástroje s vysoce rizikovou a nákladovou strukturou, které jsou vhodné pouze pro zkušené investory s vysokou rizikovou tolerancí.
Klíč s sebou
- Pákové fondy obchodované na burze jsou vysoce komplexní investiční nástroje s vysoce rizikovou a nákladovou strukturou, vhodné pouze pro zkušené investory s vysokou tolerancí rizika. Pákové fondy používají dluh k dosažení výnosů, které jsou obvykle dvakrát až třikrát vyšší než index. Tyto prostředky se obecně nepovažují za dlouhodobé investiční možnosti. Ve skutečnosti většina investorů omezuje svou expozici na pákový fond na jeden den na několik dní.
Pákové fondy používají dluh k dosažení výnosů, které jsou obvykle dvakrát až třikrát vyšší než index, který sledují. Například fond s poměrem 2: 1 by odpovídal každému dolaru investora kapitálu s $ 1 investovaného dluhu (prostřednictvím futures kontraktů nebo jiných derivátů), což by teoreticky zdvojnásobilo výnos, snížené o poplatky za správu a transakční náklady. Pokud index dosáhne 1% zisku, pákový fond 2: 1 by vrátil 2%. Samozřejmě je také pravdou opak: 1% ztráta se v ETF s pákovým efektem stane 2%.
Tyto fondy se obecně nepovažují za dlouhodobé investiční možnosti. Ve skutečnosti většina investorů omezuje svou expozici vůči pákovému fondu na jeden den, jen na několik dní, aby vydělala na pozitivním běhu podkladového indexu.
Je důležité poznamenat, že tyto prostředky jsou denně vyváženy. V důsledku toho čísla výkonnosti nemusí pečlivě sledovat dlouhodobý výkon podkladového indexu - v tomto případě S&P 500.
Všechny roční výnosy (YTD) jsou založeny na období od 1. ledna 2017 do 22. prosince 2017. Fondy byly vybírány na základě kombinace výkonu a spravovaných aktiv. Všechny údaje jsou k 22. prosinci 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Emitent: ProSharesAssets Under Management: 2, 3 miliardy USDYTD Výkon: 44, 98% Poměr nákladů: 0, 90% Výnos z dividend: 0, 33% Cena: 110, 07 $
Tento pákový fond se snaží zdvojnásobit návratnost S&P 500 za jeden den (z jednoho výpočtu NAV na další) pomocí akcií a derivátů. Fond vyplácí čtvrtletní dividendu. Obchoduje se přibližně za 110 USD s konstantním 12měsíčním dividendovým výnosem 0, 33%.
YTD do 22. prosince 2017 fond vrátil 44, 98% oproti návratnosti 19, 85% pro S&P 500. Jeho celkový roční výnos za tři roky je 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Emitent: ProSharesAssets Under Management: 1, 23 miliard USDYTD Výkon: 72, 56% Poměr nákladů: 0, 97% Dividendový výnos: N / APrice: 141, 12 $
Tento ProShares ETF je podobný svému sesterskému fondu (SSO), ale cílem UPRO je návratnost odpovídající 300% S&P 500 pomocí swapových kontraktů na pákový efekt. Oba fondy jsou denně vyváženy, takže násobené výnosy se nemusí z dlouhodobého hlediska přesně shodovat s výnosy podkladového indexu.
UPRO obchoduje za přibližně 141 USD. V roce 2017 měl fond výnos z YTD k 22. prosinci ve výši 72, 56%. Její celkový roční výnos za tři roky je 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x Shares (SPUU)
- Emitent: DirexionAssets Under Management: 4, 2 milionu USDYTD Výkon: 44, 42% Poměr výdajů: 0, 68% Výnos z dividend: 0, 14% Cena: 49, 82 $
SPUU je jedním ze série pákových ETF nabízených společností Direxion. Direktion S&P 500 využívající ETF využívají swapy a futures kontrakty k dosažení cílového cíle. Tento fond se snaží duplikovat výkonnost S&P 500 dvakrát.
V roce 2017 dosáhla SPUU k 22. prosinci výnosu 44, 42%. Její celkový roční výnos za tři roky je 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x akcie ETF (SPXL)
- Emitent: DirexionAssets Under Management: 841, 8 milionů USDYTD Výkon: 72, 08% Poměr výdajů: 1, 06% Výnos z dividend: N / APrice: 44, 60 $
Tento ETF je další pákový ETF od společnosti Direxion. Snaží se denně vyrábět trojnásobek návratnosti S&P 500.
V roce 2017 dosáhla společnost SPXL výnosu YTD 72, 08%. Její celkový roční výnos za tři roky je 27, 08%.
