V průběhu let technici našli dva problémy s jednoduchým klouzavým průměrem. První problém spočívá v časovém rámci pohyblivého průměru (MA). Většina technických analytiků se domnívá, že cenová akce, otevírací nebo závěrečná cena akcií, nestačí na to, aby se spoléhala na správnou předpovídání signálů nákupu nebo prodeje akcií crossover MA. Chcete-li tento problém vyřešit, analytici nyní připisují větší váhu nejaktuálnějším cenovým údajům pomocí exponenciálně vyhlazeného klouzavého průměru (EMA). (Další informace naleznete v části Průzkum exponenciálně váženého klouzavého průměru .)
Příklad
Například při použití 10denního MA by analytik vzal závěrečnou cenu 10. dne a vynásobil toto číslo 10, devátý den devítkou, osmý den osmou a tak dále první MA. Jakmile je celková částka stanovena, analytik by pak číslo vydělil přidáním multiplikátorů. Pokud přidáte multiplikátory 10denního MA příkladu, číslo je 55. Tento indikátor je známý jako lineárně vážený klouzavý průměr. (Pro související čtení se podívejte na jednoduché klouzavé průměry, aby trendy vyčnívaly.)
Mnoho techniků je pevně věřících v exponenciálně vyhlazený klouzavý průměr (EMA). Tento ukazatel byl vysvětlen mnoha různými způsoby, které matou studenty i investory. Snad nejlepší vysvětlení pochází z „technické analýzy finančních trhů“ Johna J. Murphyho (zveřejněné New York Institute of Finance, 1999):
Například ceně za poslední den mohla být přiřazena hmotnost 10% (0, 10), která se přičte k hmotnosti 90% z předchozího dne (0, 90). To dává poslední den 10% z celkové váhy. To by odpovídalo 20dennímu průměru, kdyby cena za poslední dny byla nižší o 5% (0, 05).
Výše uvedený graf ukazuje Nasdaq Composite Index od prvního týdne v srpnu 2000 do 1. června 2001. Jak jasně vidíte, EMA, která v tomto případě používá údaje o konečné ceně za devítidenní období, má definitivní prodávat signály 8. září (označené černou šipkou dolů). To byl den, kdy se index zlomil pod 4 000 úrovní. Druhá černá šipka ukazuje další nohu, kterou technici skutečně očekávali. Nasdaq nemohl generovat dostatečný objem a zájem ze strany drobných investorů, aby překonal hranici 3 000. Poté se 4. dubna 1616, 58 opět ponořil dolu dolů. Uptrend 12. dubna je označen šipkou. Zde se index uzavřel na 1 961, 46 a technici začali vidět, jak manažeři institucionálních fondů začínají sbírat některé vyjednávání jako Cisco, Microsoft a některé problémy související s energií. (Přečtěte si naše související články: Klouzavý průměr obálek: Vylepšování oblíbeného obchodního nástroje a klouzavý průměrný odraz .)
