Portfolio ve stylu „off-the-shelf“, stejně jako portfolia nabízená společností pro správu investic Vanguard, radikálně mění obchod s poradenskými službami. Prefabrikovaná modelová portfolia, která přebírají úlohu výběru konkrétních fondů, které jdou do klientských portfolií, umožňují poradcům věnovat více času na vypracování dlouhodobých finančních plánů pro své klienty a jejich koučování v nejistých finančních dobách.
"Myslím, že budoucí nejlepší poradci budou ti, kteří jsou nejlepšími plánovači, trenéry a motivátory, nikoli tradičními nejlepšími prodejci, finančníky nebo matematiky, " řekl nedávno ředitel společnosti Fidelity Michael Durbin Barronovi.
Jak fungují portfolia modelů off-the-shelf
- Správci aktiv vytvářejí portfolia složená z fondů obchodovaných na burze (ETF); Jakékoli další poplatky k těm, které již jsou spojeny s podkladovými ETF, neexistují nebo jsou velmi malé; poradci šetří čas při výběru fondů pro klientská portfolia; poradci mohou trávit více času koučování klientů v obtížných finančních dobách as věcmi, jako je plánování nemovitostí a správa daní.
Co to pro investory znamená
Stejně jako ETF zjednodušily sledování konkrétního indexu nebo sektoru tím, že investorům nabídly prefabrikované seskupení akcií v požadovaném sektoru nebo indexu, nová modelová portfolia zjednodušují proces výběru skupiny různých ETF.
Poskytovatelé fondů, kteří účtují za tato předem zabalená portfolia málo, nic navíc, používají je jako nástroje k udržení poradců v rámci svých fondů. Poskytovatelé fondů uvádějí tyto nové balíčky „připravené na cestu“ na trh poradcům jako produkty, které šetří drahocenný čas a umožňují poradcům soustředit se více na budování vztahů s klienty než na to, jaké prostředky půjdou do jejich portfolií.
Zdá se, že toto hřiště funguje, protože stále více poradců se obrací k těmto modelovým portfoliovým fondům. Vanguard má nyní do svých modelových portfolií investováno 15 miliard dolarů aktiv. "Je zřejmé, že uvolňuje spoustu času se zaměřením na klienty, " řekl Bloomberg investiční poradce Jason Gladowsky z The Gladowsky Group v Smithtown v New Yorku.
Vzhledem k tomu, že drobní investoři se stále více vyhýbají tradičním poradcům ve prospěch toho, aby chodili sami nebo využívali robo-poradce, musí se profesionální poradci znovu objevovat. Konkurence vyvíjí tlak na poplatky, které účtují, a to znamená, že je třeba spravovat více peněz, aby bylo možné vyrovnat snížení příjmů za každý spravovaný dolar. Ale správa více peněz znamená najít vhodné prostředky, do kterých mají být peníze investovány, což je místo, kde modelová portfolia šetří poradcům drahocenný čas.
Dívat se dopředu
Rostoucí prevalence těchto modelových portfolií přesouvá tradiční role profesionálních investičních manažerů - stávají se spíše životními trenéry. Je však třeba si uvědomit, že tito životní trenéři se stále musí rozhodnout, které portfolio je pro jejich klienty nejlepším modelem, což znamená, že stále musí být schopni rozeznat dobrou investici od špatné.
