Výnos z aktiv je populární poměr finanční solventnosti, který porovnává úrokový výnos finanční instituce s jejím výdělkovým aktivem. Výnos z aktiv (YEA) udává, jak dobře fungují aktiva, při pohledu na to, kolik výnosů přinášejí. Jako měřítko účinnosti může být výnos z aktiv užitečný pro srovnání různých manažerů ve vztahu k jejich základnám aktiv.
Manažeři (nebo celé podniky), kteří mohou generovat značný výnos (peněžní tok) s malou základnou aktiv, jsou považováni za efektivnější a pravděpodobně nabízejí vyšší hodnotu.
Rozdělení výnosů na výdělcích aktiv
Banky a finanční instituce, které poskytují půjčky a jiné investiční možnosti, které nabízejí výnosy, musí najít rovnováhu mezi různými typy investičních nástrojů, dobou trvání a trhy, na které umožňuje půjčky. Obecně řečeno, čím vyšší je poměr úvěru k aktivu společnosti, tím vyšší je jeho výnos z návratných aktiv. Je tomu tak proto, že investiční prostředky s vyšším výnosem přinášejí vyšší příjem vzhledem k množství půjčených peněz.
Vysoký výnos z návratných aktiv je ukazatelem toho, že společnost přináší velké množství dividend a investičních výnosů z půjček a investic, které vytváří. To je často výsledkem dobrých zásad, jako je zajištění přiměřené ceny půjček a řádného řízení investic, jakož i schopnosti společnosti získat větší podíl na trhu.
Finanční instituce s nízkým výnosem ze ziskových aktiv jsou vystaveny zvýšenému riziku platební neschopnosti, což je důvod, proč je YEA v zájmu regulačních orgánů. Nízký poměr znamená, že společnost poskytuje půjčky, které nedosahují dobré výkonnosti, protože výše úroků z těchto půjček se blíží hodnotě výdělku aktiv. Regulátoři to mohou považovat za ukazatel toho, že zásady společnosti vytvářejí scénář, ve kterém společnost nebude schopna pokrýt ztráty, a mohly by se tak stát insolventními.
Zvýšení nízkého výnosu z aktiv
Zvýšení nízké hodnoty YEA často zahrnuje přezkum a restrukturalizaci podnikových politik a přístup k řízení rizik, jakož i přezkum obecných operací toho, jak si společnost vybírá, které půjčky poskytne na které trhy.
V závislosti na podnikání nebo strategii může být někdy nutné upravit výnos z aktiv podle různých metod sestavování účetní závěrky. Například některé podrozvahové položky mohou zkreslit vykazovaný výnos z aktiv při použití účetní závěrky, která nebyla upravena.
