Prudký růst na kapitálovém trhu a rostoucí volatilita podněcují mnoho investorů, aby hledali akcie, které s největší pravděpodobností v krátkodobém horizontu vyrazí příliv. Mohli zvážit poslední seznam „přesvědčení“ od Morgan Stanley. „Naši analytici se domnívají, že jedna nebo více bezprostředních událostí povede významně cenu akcií během následujících 15–60 dnů“ u akcií na tomto seznamu, píše firma do zprávy.
Se ziskovou sezónou třetího čtvrtletí mají analytici Morgan Stanley nejvyšší „přesvědčení“ za možné krátkodobé zisky týkající se těchto 10 akcií: Anthem Inc. (ANTM), AT&T Inc. (T), Diamondback Energy Inc. (FANG), DXC Technology Co. (DXC), Eaton Corp. PLC (ETN), Garmin Ltd. (GRMN), Liberty Formula One (FWONK), Occidental Petroleum Corp. (OXY), PG&E Corp. (PCG) a SVB Financial Group (SIVB).
| Skladem | Katalyzátor |
| Hymna | Urychlení růstu příjmů |
| AT&T | Nákladové synergie s Time Warner, bezdrátovým růstem a konsolidací v průmyslu |
| Diamondback | Zpeněžování aktiv prostřednictvím spinoff do LP |
| DXC | Zlepšování marží, zvýšení dividend a zpětného odkupu |
| Eaton | Urychlení prodeje elektrických zařízení, rozšíření marží |
| Garmin | Zvýšení podílu na trhu v odhadu konsenzu v letectví |
| Liberty Formula One | Více závodů, nové reklamní a sponzorské nabídky |
| Západní | Velké zpětné odkupy akcií |
| PG&E | Odpovědnost za oheň Tubbs 2017 bude pravděpodobně mnohem méně, než se očekávalo |
| SVB Financial | Silnější růst úvěrů a rozšíření čisté úrokové marže než vrstevníci |
Význam pro investory
Tým americké akciové strategie v Morgan Stanley očekává, že zisk a tržby společností ve třetím čtvrtletí budou silné, v souladu s konsenzuální prognózou meziročního růstu (YOY), který se pro S&P rovná 19% a 7, 2%. 500 Index (SPX). Očekávají však, že se trh bude „více soustředit“ na to, co od vedení volání vyplyne z budoucích pokynů. Zejména očekávají, že oblasti, které budou nejvíce zajímat, budou: tlaky na náklady a směr ziskových marží; dopad tarifů na zisky; a pokyny k výhledu 4Q.
Jak je uvedeno v tabulce výše, Morgan Stanley vidí několik katalyzátorů pro své 10 „přesvědčení“ zásoby, včetně lepšího než očekávaného růstu prodeje; zvyšování ziskové marže; větší návratnost kapitálu akcionářům prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií; a zlepšené konkurenční postavení.
Tři zásoby to ilustrují podrobněji.
Tailwinds pro Anthem. Zápisy a marže jsou v několika klíčových obchodních segmentech pro zdravotní pojišťovnu. Přemístění správy lékáren (PBM) in-house od Express Scripts vytváří „významnou příležitost k zisku“, částečně díky integraci se stávajícími plány.
Jasnost v „nové AT&T“. Prvním úplným čtvrtletím, které zahrnuje příspěvek Time Warner, bude třetí čtvrtletí. Velké datum se blíží 29. listopadu, kdy AT&T představí svůj víceletý finanční výhled. Zatímco války o bezdrátové ceny pokračují, „konkurence se racionalizovala“ a příjmy ze služeb pro toto odvětví opět rostou. Očekává se, že potenciální konsolidace od 4 do 3 hlavních bezdrátových hráčů poskytne „vzestupné příležitosti“, za předpokladu, že bude schváleno navrhované spojení mezi T-Mobile a Sprint, přičemž AT&T a Verizon zůstanou jako ostatní. Výplaty dividend se zdají být udržitelné.
SVB Financial. „Jedna z mála bank, o které si myslíme, že by mohla překonat očekávání, “ říká Morgan Stanley. SVB překonala očekávání růstu úvěrů již několik let a současné vedení může být příliš konzervativní, přičemž ve třetím čtvrtletí od předchozího období požaduje růst úvěrů 3, 4%, zatímco mezičtvrtletní růst byl v první polovině roku 2018 v průměru 5, 2%. Vyhlídka na expanzi čisté úrokové marže (NIM) je výrazně vyšší než u jejích vrstevníků, protože „SIVB je banka, která je nejcitlivější na aktiva, kterou pokrýváme, vzhledem k tomu, že zhruba 90% jejích úvěrů je variabilní sazba (nejvíce vázaná na Prime)“.
Dívat se dopředu
Investoři musí být při výběru těchto akcií ostražití a svědomí v očekávání krátkodobých zisků, vzhledem k tomu, že různé pozitivní katalyzátory nastíněné Morgan Stanley se mohou nebo nemusí objevit. Několik z nich může být vhodnější pro dlouhodobé investory na základě zdlouhavých pozitivních trendů, které Morgan Stanley očekává, že bude pokračovat, jako u Anthem a SVB Financial nebo případně AT&T.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Zásoby
Proč je Bank of America výhodná
Analýza odvětví a odvětví
Co je telekomunikační sektor?
Vazby
Peněžní trh vs. krátkodobé dluhopisy: Jaký je rozdíl?
Hypotéka
Může hypoteční společnost změnit podmínky?
Daňové zákony a předpisy
Dlouhodobé vs. krátkodobé kapitálové zisky - což je výhodnější?
Swing obchodování
Top 3 zásoby pro začínající Swing Traders
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Hodnota Investování: Jak investovat jako Warren Buffett Investoři s hodnotami, jako je Warren Buffett, volí obchodování s podhodnocenými akciemi za méně, než je jejich vnitřní účetní hodnota, která má dlouhodobý potenciál. více Krátkodobý zisk Krátkodobý zisk je kapitálový zisk realizovaný prodejem nebo výměnou kapitálového aktiva, které bylo drženo přesně jeden rok nebo méně. více Krátkodobé investice Krátkodobé investice jsou likvidní aktiva navržená tak, aby poskytovala bezpečný přístav pro hotovost, zatímco očekává budoucí nasazení do příležitostí s vyšší návratností. více Krátkodobý termín Krátkodobý znamená držet aktivum na krátkou dobu nebo se jedná o aktivum, u kterého se v příštím roce očekává přeměna na hotovost. více Definice krátkého prodeje Krátký prodej nastává, když si investor půjčí cenný papír, prodá jej na otevřeném trhu a očekává, že ho později koupí za méně peněz. více Pravidlo zisku s krátkým výkyvem Pravidlo zisku s krátkým výkyvem omezuje schopnost zasvěcených společností dosahovat zisků z rychlého nákupu a prodeje akcií společnosti. více