Co je multiplikátor vkladu?
Vkladový multiplikátor, někdy nazývaný jednoduchým vkladovým multiplikátorem, je částka hotovosti, kterou si banka musí ponechat v rezervě, a je procentem z částky uložené v bance. Pokud je například multiplikátor vkladu 20%, musí banka ponechat 1 $ v rezervě za každých 5 $, které má v vkladech. Zbývajících 4 $ je banka k dispozici k výpůjčce nebo investování.
Požadavek multiplikátoru vkladů je klíčem k udržení základní peněžní zásoby ekonomiky. Spoléhání se na vkladový multiplikátor se nazývá zlomkový rezervní bankovní systém a nyní je pro banky ve většině zemí světa běžný.
Násobitel vkladu se někdy nazývá multiplikátor rozšíření vkladu. Jedná se o obrácený poměr povinných minimálních rezerv. Vkladový multiplikátor poskytuje základ pro multiplikátor peněz, ale hodnota multiplikátoru peněz je nakonec nižší kvůli nadměrným rezervám, úsporám a převodům na hotovost ze strany spotřebitelů.
Porozumění multiplikátorům vkladů
Udržování multiplikátoru vkladů minimalizuje riziko, že banka nebude mít po ruce dostatek hotovosti k uspokojení každodenních požadavků na výběr svých zákazníků. Jeho poměr povinných minimálních rezerv rovněž určuje, kolik peněz musí půjčit nebo jinak investovat.
Výpočet multiplikátoru vkladů
Násobitel vkladu lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:
Centrální banky, jako je Federální rezerva ve Spojených státech, stanoví minimální částky, které mají banky držet, známé jako požadovaná rezerva. Banka musí toto minimum trvale udržovat na účtu uloženém v centrální bance, aby bylo zajištěno, že má dostatek hotovosti k vyřízení žádostí o výběr ze strany vkladatelů.
Klíč s sebou
- Vkladový multiplikátor je klíčem k udržení základní peněžní zásoby ekonomiky. Je to hlavní součást bankovního systému s částečnými rezervami. Banky v USA musí udržovat minima stanovená Federálním rezervním systémem, ale mohou stanovit vyšší multiplikátor vkladů.
Vkladový multiplikátor je někdy vyjádřen jako poměr multiplikátoru vkladů, což je inverzní hodnota požadovaného poměru rezerv. Například pokud je požadovaný poměr rezervy 20%, multiplikátor vkladu je 80%.
Vklad multiplikátor vs. multiplikátor peněz
Vkladový multiplikátor je často zaměňován s multiplikátorem peněz. Ačkoli tyto dva pojmy spolu úzce souvisejí, nejsou vzájemně zaměnitelné.
Multiplikátor peněz odráží změnu v peněžní zásobě národa vytvořenou půjčkou kapitálu nad rezervu banky. Může to být viděno jako maximální potenciální tvorba peněz prostřednictvím znásobeného účinku všech bankovních půjček.
Banky mohou udržovat rezervy nad rámec požadavků stanovených Federální rezervou, aby se snížil počet kontrolovatelných vkladů.
Pokud by banky půjčovaly každý dostupný dolar nad rámec svých povinných rezerv a kdyby dlužníci utratili každý dolar, který si půjčili od bank, multiplikátor vkladů a multiplikátor peněz by byly v podstatě stejné.
V praxi banky nepůjčují každý dolar, který mají k dispozici. A ne všichni dlužníci utratí každý dolar, který si půjčují. Část peněz mohou věnovat na spořicí nebo jiné vkladové účty. To snižuje množství peněz a multiplikátor peněz, který je odráží.
