Zjednodušení procesů „Know Your Customer“ (KYC) patří mezi klíčové výhody blockchainu pro odvětví finančních služeb. Distribuovaná kniha funguje jako společné úložiště historie transakcí s klientskými transakcemi a nyní je testována na použití KYC.
Konsorcium složené ze singapurského vládního orgánu a několika bank, včetně HSBC Holdings plc (HSBC) a Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), dokončilo „důkaz konceptu“ pro blockchain KYC. Podle zpráv je to region ASEAN vůbec první důkaz o koncepci využití blockchainu v projektu KYC. Prototyp byl testován mezi únorem a květnem 2017 a fungoval bez problémů, dokonce i během „velkoobjemových“ informačních toků. Kromě toho byl bezpečný a „odolný vůči zásahům třetích stran“.
Singapurská vláda patří mezi rostoucí počet organizací, které testují užitečnost blockchainu při zefektivnění procesů KYC. Například poradenská firma Deloitte vyvinula začátkem tohoto roku KYCStart (označovaný jako Kick Start). Aplikace tvrdí, že snižuje náklady na palubu a průběžné monitorování. Podobně i společnost poskytující finanční služby R3 vyvinula důkazní koncept pro registr KYC pro povinnou péči o zákazníka a určení platné identity. Pokud jde o Singapur, který již má prosperující odvětví finančních služeb, se umísťuje jako centrum pro inovace ve fintech a současný projekt jej řadí na vedoucí pozici v Asii.
Předpisy „Poznej svého zákazníka“ jsou pro banky drahé a těžkopádné, ale jsou nezbytné pro splnění požadavků proti praní špinavých peněz (AML). Studie Deloitte z roku 2014 stanovila náklady na AML na 10 miliard USD. Blockchain nabízí řešení prostřednictvím své distribuované knihy, která může být použita k zamezení duplicity úsilí mezi členskými bankami a poskytuje společnou databázi historie transakcí klientů. Může také pomoci vyloučit trestnou činnost. Například startupy jako Chainanalysis a Identity Mind blockchain pro identifikaci transakčních vzorů.
