Každý důvtipný investor ví, že nemůžete dát všechna vejce do jednoho košíku. I když to nemusí zcela snížit riziko, diverzifikace vašeho investičního portfolia vám může pomoci dosáhnout vašich investičních cílů maximalizací vašich výnosů. Existuje spousta různých investičních nástrojů, z nichž si můžete vybrat, včetně akcií, dluhopisů, podílových fondů, futures a měn. Lze je rozdělit ještě dále a seskupovat aktiva, která sdílejí charakteristiky - akcie s velkým kapitálem, finance, státní dluhopisy jsou jen některé příklady. A nezapomeňte na komodity. Jedná se o základní zboží, které lze transformovat na jiné zboží a služby. Pro nové i zkušené obchodníky existuje celá řada různých komoditních investic. Ale než se vydáte na skok, zde je několik důležitých věcí, které potřebujete vědět o investování do komodit, včetně těch nejlepších, které je třeba zvážit.
Klíč s sebou
- Investice do komodit mohou investorům poskytnout diverzifikaci, zajištění proti inflaci a pozitivní návratnost. Investoři mohou zažít volatilitu, když jejich investice sledují jediný druh komodity nebo jeden sektor ekonomiky. Nabídka, poptávka a geopolitika ovlivňují ceny komodit. Investoři mohou obchodovat futures, akcie, ETF nebo podílové fondy založené na komoditách, nebo mohou držet fyzické komodity jako zlatý prut.
Co je to komoditní investování?
Obchodování s komoditami sahá již po staletí, a to ještě předtím, než si vyměnili akcie a obligace. Byl to velmi důležitý obchod, propojující různé kultury a lidi dohromady. Od koření a hedvábí v prvních dnech po burzy, kde se s těmito aktivy nyní obchoduje, jsou komodity stále populárním investičním nástrojem.
Investoři, kteří doufají, že se dostanou na komoditní trh, existuje několik různých způsobů, jak toho dosáhnout. Investoři s hladem po komoditách mohou zvážit investice přímo do fyzické komodity nebo nepřímo nákupem akcií v komoditních společnostech, podílových fondech nebo fondech obchodovaných na burze (ETF).
Výhody
Jednou z největších výhod investic do komodit je skutečnost, že mají tendenci chránit investory před dopady inflace. Poptávka po komoditách bývá obvykle vysoká v období vysoké inflace, která tlačí ceny nahoru. Je to také dobrá sázka proti americkému dolaru, takže když klesá zpětná vazba, rostou ceny komodit.
Kromě výhod diverzifikace existuje potenciál maximalizovat výnosy s investováním do komodit. Ačkoli ceny komodit podléhají kolísáním na trhu - směnným kurzům, úrokovým sazbám, globální ekonomice - globální poptávka je silná. To má celkově pozitivní dopad na akcie společností, které se zabývají konkrétně komoditami, což se může promítnout do pozitivních výnosů pro investory.
Rizika
Jedna věc, kterou je třeba mít na paměti, je, že komodity bývají mnohem volatilnější než jiné druhy investic - zejména fondy, které sledují jednu komoditu nebo konkrétní odvětví hospodářství.
Investoři, kteří obchodují s futures, by si měli pamatovat, že to zahrnuje spekulace. Futures kontrakty zahrnují sledování podkladové komodity nebo indexu. To by mohlo mít dopad na plnění smlouvy, a tím by investorovi přinesl záporný (nebo kladný) rozdíl.
Obchodování s futures může být vysoce volatilní, protože zahrnuje spekulace.
Ropa
Jak je uvedeno výše, existuje mnoho různých způsobů, jak si mohou investoři vybrat, zda investují do komodit. Pokud máte na mysli ropu, pomůže vám vědět, co pomáhá formovat ceny a jak můžete do této komodity investovat.
Po výrobě je ropa rafinována do mnoha různých produktů včetně benzínu, který používáme k pohonům našich vozidel. Ale jde jen za plyn. Mezi výrobky z ropy patří plasty, léčiva, linoleum, pásový opar, inkoust, kosmetika, syntetická vlákna, rozpouštědla, hnojiva, asfalt a tisíce dalších.
Co ale ovlivňuje ceny? Surová ropa obecně reaguje na zákony nabídky a poptávky. Čím vyšší je poptávka, tím nižší je nabídka. Když k tomu dojde, ceny mají tendenci růst. Když poptávka klesá, dodávky jsou poměrně konzistentní, což vede k poklesu cen. Například, když je poptávka po plynu - například během letní jízdní sezóny - cena u čerpadel stoupá, což se promítá do vyšších cen ropy. Podobně poptávka rozvojových zemí, jako je Čína a Indie - jejichž ekonomiky stále rostou - také zvyšuje ceny. Geopolitika má také velký dopad na cenu ropy. Napětí na Středním východě, kde se produkuje velká část světové ropy, může ceny ropy prudce stoupat.
Jak investovat do ropy
Investování do fyzické ropy není tak snadné jako u jiných komodit - nemůžete si koupit jen barel ropy. Jako investor můžete zvážit futures - nejpřímější způsob vlastnění komodity přímo. Futures však mohou být vysoce volatilní a vyžadují hodně kapitálu. A také vyžadují hodně znalostí, takže pro začínající investory to není opravdu dobrá volba.
Investoři mohou zvážit nákup akcií v ropných společnostech, ropných podílových fondech nebo dokonce ETF. Vozidla obchodují na burzách stejně jako akcie, takže je snadné je projít. Jedním z příkladů je americký ropný fond. Sleduje pohyb lehké, sladké ropy ze západního Texasu. Celková čistá aktiva ve správě (AUM) ve fondu k 13. lednu 2020 činila 1, 4 miliardy dolarů. Mezi další možnosti patří nákup podílů v podílových fondech nebo ETF v energetickém sektoru, které investují přímo do akcií ropných společností. Tyto možnosti mají obvykle nižší riziko, protože mají rozmanitější nabídky.
Zlato
Trh se zlatem se může pochlubit rozmanitostí a růstem. Používá se v klenotech, technologiích, centrálními bankami a investory, což vede ke vzniku jeho trhu v různých časech v rámci globální ekonomiky. Drahý kov je tradičně bezpečná investice a zajištění proti inflaci. Když americký dolar klesne, můžete vsadit, že ceny zlata půjdou nahoru. A stejně jako ropa, když dojde ke zvýšení poptávky, totéž se stane s cenou zlata. Ceny jsou navíc ovlivněny, když se centrální banky - které drží zlato - rozhodnou diverzifikovat své peněžní rezervy nákupem více zlata.
Jak investovat do zlata
Na rozdíl od ropy mohou investoři ovládnout fyzickou komoditu. Investoři, kteří chtějí držet fyzickou komoditu, mohou tak učinit nákupem zlatých prutů nebo mincí. To však znamená, že musíte zaplatit za místo, kde se skladuje, jako bezpečnostní schránka nebo trezor.
Další možností, stejně jako hrubou, je projít futures kontrakt. Smlouvy vyžadují, aby investoři vložili počáteční marži. Pro tento druh investic však opět existuje riziko. Pokud cena stoupne, investoři budou profitovat. Pokud však cena klesne, investor je připraven ztratit své peníze.
Akcie a ETF spolu s možnostmi podílového fondu jsou velké. Díky zásobám zlata se investoři neomezují pouze na výrobce, ale také na průzkumné a těžební společnosti. Jako obvykle je pro investory dobré udělat si domácí úkoly a zjistit, jaká jsou provozní rizika pro každou společnost. Na druhé straně zlaté ETF poskytují expozici drahému kovu při sledování jeho ceny. Například ETF SPDR Gold Share ETF vystavuje investory bullionu, aniž by se ho museli zmocnit.
Základní kovy
Základní kovy jsou běžné kovy používané v komerčních a průmyslových aplikacích, jako je konstrukce a výroba. Hliník, zinek a měď jsou dobrými příklady. Jsou relativně levné a zásoby jsou obecně stabilní, protože se běžně nacházejí po celém světě. Ale protože jsou hojné, ceny bývají mnohem nižší než drahé kovy. Nárůst aplikací základních kovů ve spojení s rostoucí celosvětovou poptávkou - zejména z Číny a dalších rozvojových zemí - však nadále pozitivně ovlivňuje ceny.
Jak investovat do základních kovů
Držení hliníku, zinku a mědi nemusí být nutně velmi plodné. Vzhledem ke svým cenám by investoři museli držet velké množství těchto komodit, aby mohli profitovat. Místo toho je držení akcií ve společnostech s obecnými kovy, jako je hliníková společnost Alcoa nebo ocelářská společnost, jako je US Steel, skvělý způsob, jak dostat nohu do dveří. Kromě toho držení ETF, jako je SPDR Metals & Mining ETF, poskytuje expozici společnostem zapojeným do kovů a těžby.
Sečteno a podtrženo
Při rozhodování o investování do komodit renomovaný investor Jim Rogers navrhuje odpovědět na tři klíčové otázky: Za prvé, jaká je současná úroveň světové produkce? Za druhé, jaké nové zdroje dodávek jsou v současné době online? Zatřetí, existují potenciální zásoby, které procházejí průzkumem?
Kromě výše uvedených komodit je třeba zvážit i další drahé kovy - platinu, palladium, stříbro - lithium, bavlnu a potravinářské výrobky, jako je káva, kukuřice, oves, pšenice, sója a cukr. Stejně jako u všech investičních rozhodnutí však provádějte vlastní průzkum nebo konzultujte zkušeného makléře.
