S tím, jak roste důvod pro investování hodnoty, se ve vesmíru fondů rozšířily hodnotové akciové fondy. Vanguard, největší společnost podílových fondů na světě, nabízí jeden z největších výběrů fondů pro budování diverzifikované strategie investování v jádře / satelitu právě kolem hodnotových akcií.
Výzkum ukázal, že hodnotové akcie nabízejí v dlouhodobém horizontu větší potenciál růstu s menší volatilitou než růstové akcie. Historie také ukazuje, že akcie s malou a střední kapitalizací mají tendenci dlouhodobě překonávat akcie s velkou kapitalizací, ale s větší volatilitou. Portfolio s optimalizovanou hodnotou by mělo zahrnovat základní držbu cenných papírů s velkou kapitalizací a některé satelitní satelity pokrývající akcie s nízkou a střední hodnotou. V závislosti na vašem rizikovém profilu by vaše základní přidělení holdingu mělo být dostatečně velké, aby zmírnilo vyšší volatilitu satelitních fondů, zatímco širší expozice různým segmentům akciového trhu má tendenci vyhlazovat výnosy. Zvyšte své přidělení satelitů, pokud jste ochotni převzít větší riziko pro vyšší výnosy.
Aby bylo možné vybudovat dobře diverzifikované portfolio, mohl hodnotový investor začít s fondem indexu hodnoty Vanguard jako hlavní holding a poté se diverzifikovat v širším měřítku s fondem indexu malých kapitálových indexů Vanguard a fondem vybrané hodnoty Vanguard jako satelitní holdingy. Tyto tři fondy jsou nejlepšími a nejlevnějšími společnostmi Vanguard v kategorii investování do hodnoty.
Vanguard Value Index Fund
Fond Vanguard Value Index Fund s více než 37 miliardami aktiv je jedním z největších a jedním z nejúspěšnějších hodnotových fondů na trhu. Fond, který je považován za klíčový holding, používá dlouhodobý přístup buy-and-hold investující do akcií, které tvoří index CRSP USA s velkým limitem hodnoty. V současné době je investováno do 325 akcií, které správci fondů považují za podhodnocené a nepříznivé pro investory. Fond se zaměřuje na několik sektorů, včetně finančního, technologického, zdravotnického a ropného a plynového, mezi jejíž přední pozice patří Exxon Mobil, General Electric a Microsoft. Fond za posledních 10 let vrátil 6, 33% a za posledních pět let 11, 54%. Fond má nízký obrat, což pomáhá udržet poměr nákladů 0, 23% mezi nejnižšími ve své kategorii.
Vanguard Selected Value Fund
Vanguard Selected Value Fund je aktivně spravovaný fond, který se zaměřuje na podceňované společnosti v rozsahu středních kapitalizací, což z něj činí ideální satelitní holding pro portfolio. Fond investuje svá aktiva ve výši 9, 2 miliard USD do 128 akcií, což může zahrnovat až 25% v nečlenských společnostech. Mezi jeho holdingy jsou vysoce zastoupeny finanční služby a průmyslová odvětví, protože mají sklon mít velké množství společností, které jsou považovány za podhodnocené nebo nevyhovující. Jako aktivně spravovaný fond Vanguard zadává své řízení třem podřízeným, kteří se zabývají různými aspekty správy fondu. Celkově manažeři fondu využívají dlouhodobý přístup buy-and-hold, který je ochoten poskytnout společnostem s nedostatečnou výkonností čas obrátit se. Strategie se může vyplatit pro pacientské investory, kteří za posledních 10 let zaznamenali průměrný roční výnos 7, 74% a za posledních pět let 11, 05%. U aktivně spravovaného fondu je poměr jeho výdajů velmi nízký na 0, 39%.
Vanguard Small Cap Value Index Fund
Aby bylo možné završit strategii investování hodnoty jádra / satelitu, Vanguard Small Cap Value Index Fund zachycuje škálu akcií s nízkou kapitalizací, které nabízejí ještě větší potenciál vzestupu. Fond má více než 16 miliard dolarů aktiv rozložených na 850 pozicích, které se skládají z akcií s malou, střední a malou kapitalizací. Mezi jeho přední pozice patří Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber a Rite Aid. Cílem fondu je zrcadlit Středisko pro výzkum cen cenných papírů s nízkým indexem kapitálové hodnoty, které provádí od svého vzniku v roce 1998 soustavně. Za posledních 10 let se vrátilo 7, 17% a za posledních pět let 10, 26%. Jeho poměr nákladů 0, 23% je považován za průměrný pro svou kategorii.
