Lepší část desetiletí strategie buy-and-hold odměnila investory vhodně, protože akcie rostly výše na současném nejdelším býčím trhu v historii. Kromě několika drobných oprav od Velké recese se ceny akcií zvýšily hlavně kvůli rekordně nízkým úrokovým sazbám, programům kvantitativního uvolňování, daňovým škrtům a podnikovým zpětným odkupům.
Vše se změnilo na začátku října, kdy investoři začali pochybovat o výnosech společností, zejména o výnosech z akcií FAANG - barometr nejen pro technologický sektor, ale pro širší ekonomiku. Investoři se také obávají, zda Federální rezervní systém (Fed) zvýší úrokové sazby rychleji, než se očekávalo, a nedávné inverze výnosové křivky - signál z dluhopisového trhu, který naznačuje bezprostřední ekonomické zpomalení. „Bohužel, dokud nedostaneme nové zprávy, trh je i nadále kotlem obav způsobujících opatrnost s investory, “ řekl CNBC Art Hogan, hlavní tržní stratég B. Riley FBR.
Obchodníci, kteří chtějí v tomto novém tržním prostředí realizovat obchodní strategie zaměřené na rozsah, mohou najít výhodné obchodní příležitosti v těchto oscilačních společnostech poskytujících úvěrové služby. Pojďme prozkoumat každou z nich podrobněji.
Visa Inc. (V)
Společnost Visa provozuje globální platební síť ve více než 200 zemích. Společnost se sídlem v San Francisku poskytuje autorizaci, zúčtování a vypořádání elektronických platebních transakcí. Visa vytváří příjmy účtováním poplatků podle dolaru a objemu transakcí. Od 12. prosince 2018 má akciová společnost Visa tržní kapitalizaci ve výši 312, 35 miliard USD, vyplácí dividendový výnos 0, 73% a meziročně se zvyšuje o 21, 7% (YTD), čímž ve stejném období překonává index S&P 500 o více než 20%..
Cena akcií společnosti Visa se od ledna do října obchodovala stále vyšší. Od té doby se akcie oscilovaly v zhruba 20-bodovém obchodním rozsahu, což obchodníkům umožňuje kapitalizovat pomocí strategií vázaných na rozsah. Zvažte nákup Visa za stažení zpět na 130 USD, kde by cena měla najít podporu od spodního konce obchodního rozsahu. Stejně tak se podívejte na zkratovací pohyby na horní hranici obchodního rozmezí za 145 USD. Zamyslete se nad rezervací zisků, když cena generuje signál opačným směrem. Obchodníci by měli chránit kapitál zadáním příkazu stop-loss těsně mimo dolní trendovou hranici pro obchodování nebo horní trendovou linii pro prodej.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard s tržním limitem 204, 22 miliard USD poskytuje řešení pro zpracování transakcí včetně autorizace, zúčtování a vypořádání a také nabízí související produkty a služby. Společnost účtuje objem dolaru a poplatky za aktivitu karty za účelem generování výnosů. Akcie Mastercard mají působivý výnos z YTD ve výši 31, 51% a investorům vyplácejí k 12. prosinci 2018 mírný dividendový výnos 0, 67%.
Stejně jako Visa dosáhla Mastercard většiny svých zisků z YTD v prvních devíti měsících roku, ale od října se obchoduje do strany. Je zajímavé, že objem a volatilita se zvyšovaly s pokračováním cenově omezené cenové akce. Obchodníci by se měli snažit otevřít dlouhou pozici na návratech do dolního konce obchodního rozmezí mezi 180 a 185 USD, zatímco další strategií by mohlo být krátké shromáždění na vrchol rozsahu na úrovni 210 USD. Ukazatele hybnosti, jako je index relativní síly (RSI) a stochastický oscilátor, lze použít spolu s cenovou akcí k potvrzení překoupených a přeprodaných úrovní. Obchodníci mohou používat stejné výše uvedené techniky k nastavení zastávek a cílů zisku.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
PayPal, založená v roce 1998, je platformou pro zpracování plateb, která usnadňuje obchodní a spotřebitelské transakce. Mezi její platební řešení patří PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom a Paydiant. Společnost získává příjmy z transakčních poplatků a nabízením dalších finančních služeb, jako je půjčování. Akcie PayPal se obchodovaly na 85, 51 USD s tržním stropem 100, 76 miliard USD a od 12. prosince 2018 se meziročně vrátily o 15, 36%.
Cena akcií PayPal vypadá podobně jako u prvních dvou diskutovaných akcií v tom, že se v posledních dvou měsících obchodovala stranou. Obchodníci by si měli uvědomit, že 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) se nedávno překročil pod 200denní SMA. Techničtí analytici to označují jako „kříž smrti“ - událost, která naznačuje změnu trendu v nevýhodě. Ti, kteří si chtějí zahrát aktuální 13, 5-bodové obchodování, by se měli snažit koupit mezi 76 a 78 $ a prodat mezi 88 a 90 $.
Obchodníci mohou automatizovat proces řízení obchodu pomocí podmíněných objednávek, jako je objednávka odešle objednávku (OSO). Obchodník by například mohl připojit příkaz OSO k pokynu limitu, který po provedení limitu pokynu spustí příkaz OO s jedním zrušením. Příkaz OCO současně zadá příkaz stop-loss a take-profit a zruší protistranu, jakmile je vyplněna.
StockCharts.com
