Od svého podpisu do federálního práva bývalým prezidentem Barrackem Obamou v červenci 2010, zákon o reformě Dodd-Frank Wall Street a zákon o ochraně spotřebitele (Dodd-Frank) přitahoval mnoho debat o jeho účinnosti a dopadu na malé a střední banky. Oponenti zákona se domnívají, že potlačil růst menších bank a negativně ovlivnil komunity, které takové banky podporují.
V květnu 2018 prezident Trump splnil svůj volební slib přepracovat bankovní zákon Dodd-Frank podepsáním reforem schválených Sněmovnou reprezentantů. Vrácení zpět mimo jiné zvyšuje práh, pod kterým jsou banky považovány za „příliš velké na to, aby selhaly“.
Za Dodda-Franka musely banky s tržní kapitalizací přes 50 miliard dolarů podstoupit zátěžové testy, které měřily jejich schopnost čelit finančnímu poklesu. Hranice pro takové testování vzrostla na 250 miliard dolarů, což účinně odstraňuje regionální banky, aby nemusely tento požadavek splňovat. Menší finanční instituce budou nyní rovněž osvobozeny od některých požadavků na vykazování údajů o půjčkách, které podle kritiků zákona omezují tok úvěrů na mnoho Američanů.
V důsledku vrácení peněz mnoho investorů vidí nový potenciál zisku v malých a středních bankách. Ti, kteří hledají expozici regionálním bankám, by měli zvážit investování do jednoho z těchto tří fondů obchodovaných na burze (ETF).
Regionální bankovnictví SPDR S&P ETF (NYSEARCA: KRE)
Regionální bankovnictví ETF SPDR S&P, které bylo založeno v roce 2006, se snaží poskytnout podobný výnos jako index průmyslového sektoru Standard & Poor's (S&P). Fond se toho snaží dosáhnout investováním nejméně 80% svých aktiv do cenných papírů, které tvoří podkladový index. Portfolio společnosti KRE sestává výhradně z amerických regionálních bankovních akcií s malou a střední kapitalizací. Mezi významné podíly patří finanční skupina SVB (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) a BB&T Corp. (NYSE: BBT).
Regionální bankovnictví ETF SPDR S&P je největším regionálním bankovním fondem v USA, který má pod správou 5, 07 miliardy USD. Investoři platí roční poplatek 0, 35%, což je méně než průměr kategorie 0, 41%. Od června 2018 má ETF pětiletý roční výnos 15, 9% a tříletý roční výnos 16, 39%. Rok od data (YTD), fond vrátil 7, 7%.
iShares americké regionální banky ETF (NYSEARCA: IAT)
Americké regionální banky iShares ETF zahájené v roce 2006 a sledují index Dow Jones US Select Regional Banks Index. Fond investuje většinu spravovaných aktiv (AUM) do akcií a depozitních certifikátů, které tvoří referenční index. Stejně jako KRE se fond zaměřuje na akcie regionálního bankovnictví v USA s malou a střední kapitalizací. ETF je silně koncentrovaná a její pět největších podílů tvoří 41, 83% portfolia; Pouze USA Bancorp (NYSE: USB) a PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) mají kombinovanou váhu 24, 94%.
Americké regionální banky iShares ETF mají poměr nákladů 0, 44%, což je dražší než KRE. Fond má v AUM 927, 86 $ a vyplácí dividendový výnos 1, 57%. Od června 2018 má tento nadprůměrný ETF s tříletým a pětiletým ročním výnosem 15, 24% a 14, 55%. Za uplynulý rok se vrátilo působivých 19, 26%.
Portfolio regionálního bankovnictví PowerShares KBW ETF (NASDAQ: KBWR)
Portfolio regionálního bankovnictví PowerShares KBW, které bylo zahájeno v roce 2011, se snaží sledovat výkonnost regionálního bankovního indexu KBW Nasdaq. Fond to provádí investováním většiny své AUM do amerických regionálních bankovních akcií. Portfolio KBWR, které drží 50 akcií, má rozdělení mezi 80 a 20% mezi společnostmi se střední a malou kapitalizací. Váhy jsou rozloženy rovnoměrně do portfolia ETF, přičemž žádný podíl nepřesahuje 5%. Mezi klíčové akcie fondu patří East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Signature Bank (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) a Bank of the Ozarks (NASDAQ: OZRK).
Portfolio regionálního bankovnictví PowerShares KBW účtuje investorům roční poplatek 0, 35%. Díky spravovaným aktivům ve výši pouhých 191, 67 milionů USD je tento fond mnohem menší než KRE a IAT a někdy může vést k širokému rozpětí. Od června 2018 se tento vysoce rizikový fond obchoduje za 59, 95 USD, což je blízko maxima svého 52týdenního rozmezí mezi 47, 64 a 61, 23 $. Vrátil 7, 33% YTD a vyplatil dividendový výnos 1, 65%.
