Svatým grálem investic je najít největší výherní akcie na trhu. Odlehlé hodnoty. Akcie, které rozbijí všechny záznamy… tj. Vůdci, kteří vycházejí nejvíce. Byly publikovány studie, které ukazují, že všechny zisky na trhu po celá desetiletí pocházejí pouze z několika zásob. To znamená, že pokud vaše portfolio nemělo některé z těchto předních akcií, nepřekonalo to trh. S vědomím, že několik vítězů je vše, co potřebujeme, vyvstávají následující otázky:
- Sdílejí tito vítězové společné společné rysy? Pokud existují sdílené atributy, můžeme je systematicky najít včas?
Koneckonců, portfolio potřebuje jen jednoho Toma Bradyho nebo Michaela Jordana, aby se vše změnilo.
Podívejme se, jak vypadá skutečný outlier:
Obchodní zasvěcenci
Samozřejmě existují ve všem, nejen ve sportu. Existují v oblasti zábavy, podnikání a investování. Musím zmínit pouze jméno Warrena Buffetta. Na akciovém trhu existují také odlehlé hodnoty. Podívejte se na graf společnosti Align Technology, Inc. (ALGN) zobrazený níže:
Mapsignals, Inc.
V průběhu mnoha let, kdy jsem prouděl daty, jsem zjistil, že nejlepší tamní zásoby mají tři hlavní atributy, které by měli investoři znát: velké základy, skvělé technické prostředky a neobvyklou institucionální obchodní činnost. Kombinace těchto tří znaků vytváří signál MAP. To je to, co vidíte, reprezentované zelenými pruhy v tabulce Technologie zarovnání výše. Každý sloupec je býčím signálem vytvořeným spojením těchto tří základních vlastností. Šedá stínovaná oblast je období ohlédnutí v našem datovém souboru.
Velké základy
První kvalita, kterou musí zásoba muset být skvělá, je silné základy v základech. To by mělo být intuitivní, protože v případě dobrého podnikání by akcionáři měli být odměněni. Existuje bezpočet základních údajů, ale existují dva základní atributy, které se neustále projevují ve velkých zásobách: rostoucí tržby a rostoucí výdělky. Neexistuje žádný magický práh, ale logický: pokud společnost vyhraje nový obchodní rok co rok při řízení svých nákladů, pravděpodobně sedí na silném základu. Moje osobní preference je hledat dvouciferné roční tržby a růst příjmů.
Níže je uveden přehled výdělků a růstu tržeb společnosti Align Technology od 18. března 2016:
Skvělé technici
Druhou kvalitou, kterou by měl velký sklad mít, jsou dlouhodobě skvělé technické údaje. V prosté angličtině by akcie měly být vyšší a vytvářet nové maxima. Nejlepší společnosti tam obvykle mají také nejlepší grafy. Vzhledem k tomu, že společnost funguje v zásadě dobře, bude graf odrážet tato pozitiva ve vyšších cenách akcií. Z tohoto důvodu může být obtížné čekat na protahování akcií na trhu, protože nejlepší akcie mají tendenci neustále stoupat rok co rok, a protahování akcií nemusí trvat dlouho vůbec.
Níže je uveden obrázek technického obrázku Align Technology z 18. března 2016:
Neobvyklá institucionální obchodní činnost
Třetí a pravděpodobně nejdůležitější kvalita je, že nejvyšší akcie by měly mít nepřetržitou poptávku po akciích velkých investorů. Díky tomu je proces Mapsignals jedinečný - konkrétně hledáme neobvyklou obchodní aktivitu s akciemi, které jsou pravděpodobně akumulovány institucemi. Věříme, že mnoho z nejchytřejších institucionálních investorů na světě může najít nejlepší akcie tam, než kdokoli jiný, a my chceme být na cestě.
Věříme, že naše metoda hromadí šance na úspěch v náš prospěch a tyto stopy v průběhu času využívá. Chceme tyto signály spatřit, aniž bychom museli sedět na institucionálním obchodním stole. Snadným způsobem, jak si představit, jak tyto signály najdeme, je to, že se snažíme měřit, jak se akcie obchodují ve vztahu k jejich cenové akci. Díváme se na mnoho různých vztahů mezi objemy a cenami, které mohou naznačovat, kdy je pozice v akci zaujímána.
Náš proces kombinuje všechny tři tyto klíčové vlastnosti potřebné pro zítřejší vedoucí zásoby do jednoduchého signálu. A čím více se signál objeví, tím lépe. Opět jde o to, že se vaše šance budou zvyšovat.
Níže je přiblížení mapy Mapsignals na technologii Align Technology od ledna 2016 do srpna 2018:
Sečteno a podtrženo
Existuje věková debata o tom, který je lepším prediktorem budoucího zhodnocování cen akcií: fundamenty nebo technici. Pointa je, že způsob, jakým akcie na burze mohou často předstírat základní fundamentální a technický obraz více než jen pohledem na finance nebo samotný graf.
