Navzdory oživení finančních zásob v posledních týdnech čelí řada regionálních bank vysokému riziku prudkého výprodeje v důsledku poklesu jejich rezerv na ztráty z úvěrů. Nedávno zveřejněná čísla rezerv na ztráty z úvěrů od Citizens Financial Group Inc. (CFG), Pátého třetího bancorpu (FITB), Zions Bancorp (ZION) a Regionálních finančních společností (RF) odhalila, že jejich celkové opravné položky k úvěrům klesly na značně nízkou úroveň úrovně, což je činí podle Barronových zranitelnými v případě zhoršení úvěrové kvality jejich půjček.
Regionální banky: méně polštáře na ztráty
| Rok | Celkový příspěvek na půjčky * |
| 2018 | 1, 11% |
| 2009 | 3, 00% |
Celkové opravné položky k úvěrům jako procento půjček a leasingů mezi velkými regionálními bankami klesly o 0, 07% z loňských 1, 18% a nyní jsou nižší než před téměř deseti lety, kdy americký finanční systém teprve po téměř kolaps. Celkové povolenky občanské finanční skupiny klesly z 1, 11% před rokem na 1, 08%, páté třetí z 1, 31% na 1, 17%, Sions 'z 1, 23% na 1, 05% a regiony finanční z 1, 31% na 1, 03%.
Co to znamená
Každé čtvrtletí banky vyčlenily rezervy na ztráty z úvěrů. Přičítá se k celkové výši rezervy na ztráty z úvěru v rozvaze. Tato ustanovení musí procházet výkazem zisku a ztráty a přímo snižovat příjmy. Snížením těchto rezerv mohou banky nafouknout příjmy, ale v případě, že půjčky budou odepsány, to znamená, že bude mít méně rezervy.
V současné době jsou úvěrové ztráty natolik nízké, že se banky uvolnily, zejména ve srovnání s mimořádně opatrným postojem po finanční krizi. Současná síla ekonomiky dala bankám důvěru v to, že sníží rezervy na ztráty z úvěrů, odloží jen tolik, aby odpovídaly poplatkům, a v důsledku toho poskytnou další zvýšení zisku.
„Úvěrové náklady jsou nízké, dokud nejsou vysoké. Nestoupají lineárně.“ - Marty Mosby, Vining Sparks
Ale zatímco úvěrová kvalita úvěrových portfolií pro velké regionální banky se teď může zdát zdravá, tato situace se může rychle změnit. Přestože Marty Mosby, ředitel bankovní a akciové strategie společnosti Vining Sparks, nevidí hrozící posun, který by ovlivnil současné úvěrové prostředí, varuje před inherentně obtížnou povahou pokusu předvídat, kdy bude zdravé úvěrové prostředí toxické.
Co bude dál
Pohybující se vpřed budou investoři chtít dohlížet na úvěrovou kvalitu úvěrových knih bank a na to, zda rezervy na ztráty z úvěrů nadále klesají. S ohledem na jejich současnou úroveň jsou v tomto bodě další poklesy jednoznačnou červenou vlajkou.
Samozřejmě existují i někteří, kdo věří, že uprostřed rostoucích sazeb, které bankám umožňují zvyšovat čisté úrokové marže, je bankovní sektor v dobré pozici pro silnou výkonnost. Poté alespoň v tomto současném cyklu zpřísňování měny americkým Federálním rezervním systémem byla výkonnost bankovních akcií relativně nevýrazná.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Profily společnosti
Jaké jsou zisky společnosti Ford? Nejen auta… ale většinou auta
Účetní závěrka
Analýza finančních výkazů banky
Investice Essentials
Průvodce Investopedií pro sledování „miliard“
Makroekonomie
Palivo, které přivádí roztavení subprime
Makroekonomie
10 let později, ponaučení z finanční krize
Správa bohatství
Je čas na univerzální základní příjem?
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Definice Brexit Brexit se týká odchodu Británie z Evropské unie, které se mělo konat na konci října, ale bylo opět zpožděno. více Milénia: Finance, investice a odchod do důchodu Naučte se základy toho, co tisíciletí potřebují vědět o financích, investicích a odchodu do důchodu. více Co je to Risk-On Risk-Off? Risk-on Risk-off je investiční nastavení, ve kterém cenové chování reaguje a je vedeno změnami tolerance rizik pro investory. více Co je výprodej? Odprodej je rychlý prodej cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy, což vede k poklesu jejich ceny. více Výprodej Výprodej je rychlý a trvalý prodej cenných papírů ve velkých objemech, který způsobuje prudký pokles hodnoty obchodovaných cenných papírů. více Velkých pět bank v Kanadě Velkých pět bank je termín popisující pět největších bank v Kanadě: Royal Bank, Montrealská banka, Kanadská císařská obchodní banka, Banka Nova Scotia a TD Canada Trust. více