Obsah
- Spotify Technology SA
- AXA Equitable Holdings, Inc.
- PagSeguro Digital Ltd.
- iQiyi, Inc.
- Pinduoduo, Inc.
Počet společností zapojených do počátečních veřejných nabídek (IPO) v USA v roce 2018 výrazně překonal sazby v roce 2017 a 2016. Samotné první tři čtvrtletí roku přineslo 173 IPO, čímž se navýšilo dohromady 45, 7 miliard USD. Tato hodnota se zvýšila o téměř 47% nad hodnotu, kterou zvýšily IPO v prvních třech čtvrtletích roku 2017, a byla to neuvěřitelně trojnásobná hodnota ve stejném období v roce 2016. Většina IPO v roce 2018 byla v oblasti technologií, médií a telekomunikací společnosti nebo biotechnologické prostory.
Proč byl rok 2018 pro IPO skvělým rokem? Většina roku zaznamenala celkově velmi silné tržní podmínky, které mnoho společností pravděpodobně považovalo za ideální čas na zveřejnění. Firemní příjmy zaznamenaly rekord ve druhém čtvrtletí, protože společnosti S&P 500 vydělaly v průměru 38, 65 USD na akcii. Důvěra spotřebitelů dosáhla nejvyšší úrovně za téměř 20 let do září. Poslední týdny v roce samozřejmě samozřejmě vymazaly zisky z předchozích několika měsíců na trhu a celkově S&P poslaly do ztrát celkem. Velká většina společností, které byly zveřejněny v roce 2018, však tento proces již dokončila v době, kdy se situace změnila.
Klíč s sebou
- Rok 2018 byl obrovským rokem pro počáteční veřejné nabídky (IPO), přičemž téměř 200 společností začalo veřejně získávat celkem 45, 7 miliard USD. Některé z největších IPO přišly z technologického prostoru včetně služby streamování hudby Spotify a brazilského poskytovatele elektronických plateb PagSeguro.Here Prověříme 5 největších IPO 2018 a uvidíme, jak si jejich akcie vedly na trhu.
Níže prozkoumáme některé z největších IPO roku 2018 z hlediska celkové velikosti spuštění. Porovnáme jejich počáteční obchodování do konce roku 2018 a poté meziroční výnosy (YTD) za rok 2019 až do 22. října 2019:
1. Spotify Technology SA (SPOT)
- Sektor: TechnologyIPO velikost: 9, 2 miliardy dolarůVýkonnost za rok 2018: -23, 8% YTD Výkon 2019: + 4, 9%
2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)
- Sektor: FinancialsIPO velikost: 2, 7 miliardy dolarůVýkonnost za rok 2018: -17, 2% YTD Výkon 2019: + 34, 2%
3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)
- Sektor: TechnologyIPO velikost: 2, 3 miliardy USDVýkonnost za rok 2018: -35, 9% YTD Výkon 2019: + 107, 9%
4. iQiyi, Inc. (IQ)
- Sektor: Spotřební zboží Velikost IPO: 2, 3 miliardy USDVýkon za rok 2018: -4, 4% YTD Výkon 2019: + 11, 2%
5. Pinduoduo, Inc. (PDD)
- Sektor: TechnologyIPO velikost: 1, 6 miliardy dolarůVýkonnost za rok 2018: -16, 0% YTD Výkon 2019: + 51, 5%
Spotify Technology SA
Největší IPO jak z hlediska celkové velikosti, tak z hlediska očekávání investora byla švédská služba streamování hudby Spotify Technology SA (SPOT). Díky neobvyklé metodě zveřejňování je však IPO Spotify trochu obtížné kategorizovat. Společnost se rozhodla o přímém kotování, jakési „non-IPO“, kde společnost prodává akcie přímo veřejnosti a bez zprostředkovatelů nebo bank, aby jednali jako prostředníci. Proces v podstatě umožnil všem stávajícím investorům, včetně zaměstnanců společnosti, prodat své akcie veřejnosti a v tomto procesu nebyly vydány žádné nové akcie. Některé odhady velikosti IPO se pohybovaly až téměř 30 miliard dolarů, ale s velkou pravděpodobností byla celková nabídka mnohem menší.
AXA Equitable Holdings, Inc.
Společnost AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH), která získala více než 2, 7 miliardy dolarů, zaznamenala druhé největší IPO roku. Společnost zastupuje americkou pobočku francouzské pojišťovací společnosti AXA SA. I vzhledem k masivní zátěži údajně IPO AXA údajně nedosáhlo cíleného prodeje akcií. Podle společnosti Bloomberg měly být výnosy získané z IPO použity na významnou akvizici, v níž by Axa SA převzala společnost XL Group Ltd.
PagSeguro Digital Ltd.
Brazilská společnost poskytující platební služby PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) vydělala v IPO v lednu 2018 odhadem 2, 3 miliardy USD. Společnost nabídla více než 105 milionů akcií za 21, 50 USD. PagSeguro, založená v roce 2006, je významnou společností poskytující platební služby pro malé a střední podniky v celé Brazílii. Jako jeden ze svých hlavních cílů si stanovila podporu digitální platební infrastruktury, která umožní, aby elektronický obchod v Brazílii nadále rostl.
iQiyi, Inc.
Jen o něco méně než PagSeguro byla čínská služba streamování videa iQiyi, Inc. (IQ). Společnost v březnu vydělala prostřednictvím IPO zhruba 2, 3 miliardy dolarů. Ihned po nabídce však cena akcií společnosti výrazně poklesla. Nicméně akcie IQ byly nejstabilnější ze všech společností na tomto seznamu; do konce roku 2018 klesl pouze o 4, 4%. Čínský konkurent Netflix je subdivizí Baidu, výrobce největšího čínského vyhledávače. Přestože Baidu nyní otáčí iQiyi do své vlastní entity, ponechává si většinové vlastnictví platformy pro streamování videa, takže bude i nadále vést společnost do budoucnosti.
Pinduoduo, Inc.
V červenci spustila další čínská společnost v USA úspěšnou IPO, čímž si získala místo mezi největšími veřejnými nabídkami roku 2018. IPO Pinduoduo by dosáhlo 19 USD za americkou depozitářskou akcii. V důsledku toho společnost získala ve své veřejné nabídce více než 1, 6 miliardy dolarů. Pinduoduo je společnost poskytující online slevy, která zákazníkům nabízí možnost seskupit se a získat větší slevy od různých obchodníků. V roce 2018 se Pinduoduo podařilo překonat další populární a vysoce očekávané čínsko-americké veřejné nabídky, včetně říjnového IPO Tencent Music Entertainment. Tencent vydělal ve svém IPO přibližně 1, 2 miliardy dolarů, jen stěží se nedostal na seznam nejlepších pěti IPO v roce.
