Fondy obchodované na burze (ETF) se staly hlavní součástí investiční oblasti a jejich popularita stále roste. Schopnost nakupovat a prodávat ETF během obchodního dne, nízké náklady mnoha indexových ETF a jejich transparentnost z nich učinily investiční produkt volby pro mnoho jednotlivých investorů a finančních poradců.
ETF jako 401 (k) výběr
ETF nabízejí investorům mnoho výhod. Některé z těchto výhod jsou však v nastavení 401 (k) irelevantní.
Schopnost obchodovat s nimi během obchodního dne je nepravděpodobné, že by apelovala na zaměstnavatele, kteří nechtějí, aby jejich zaměstnanci seděli u svých počítačů a sledovali nebo obchodovali své podíly během dne.
V závislosti na platformě může nebo nemusí být účastníkům plánu k dispozici možnost obchodování v reálném čase, protože mnoho poskytovatelů 401 (k) bude agregovat obchody na konci pracovního dne.
V každém případě penzijní plány nejsou ve skutečnosti navrženy pro každodenní obchodování. Mají to být dlouhodobé investice.
Mnoho ETF nabízí díky své struktuře daňovou účinnost. Toto není relevantní rys v odloženém důchodovém plánu, jako je 401 (k).
ETF jsou koneckonců podílové fondy. Pokud vaše možnosti zahrnují ETF nebo jakýkoli podílový fond, o kterém si myslíte, že je pro vaše portfolio skvělou volbou, není důvod jej vybírat.
Všechny výrobky ETF 401 (k)
K dnešnímu dni nepřesáhly ETF hlavní vstupy na trh 401 (k). Robo-poradce Betterment uvedl produkt 401 (k). Bude využívat všechna portfolia ETF nabízená ve své hlavní službě jako spravované účty pro účastníky 401 (k). Společnost slibuje nejvyšší celkové náklady ve výši 60 bazických bodů pro správu a 10 bazických bodů za výdaje ETF. Tento poplatek se sníží na 10 bazických bodů u plánů s aktivy vyšší než 1 miliarda USD.
I když tento přístup může na trzích získat určitou trakci, celkově, humbuk obklopující ETF v plánech 401 (k) byl právě tím, humbuk. Společnost Charles Schwab Corp. uvedla na trh veškerý produkt ETF 401 (k) a dosavadní výsledky byly rozhodně smíšeny.
Index podílových fondů
Obecně platí, že podílové fondy prostého vanilkového indexu nabízejí nízké náklady a čistotu stylů produktů indexu ETF. Například index Vanguard Total Stock Market Index ETF (VTI) má poměr ultra nízkých nákladů 0, 05%. U podílového fondu verze Vanguard Total Stock Market Index má také výdajový poměr 0, 05%.
V případě Vanguard jsou ETF jednoduše další třídou podílových listů jejich podílových fondů. I když je pravda, že mezi některými poskytovateli existuje cenová válka s ETF, záleží pouze na tom, zda jsou ETF v prodeji takové, které vaše společnost nabízí účastníkům plánu.
Složitost a zveřejňování nákladů
Díky použití ETF je otázka zveřejňování nákladů, která je pro sponzory plánů mnohem tvrdší, kvůli struktuře mnoha ETF.
Jedním z problémů jsou rozpětí nabídky a poptávky, které se mohou během obchodního dne lišit. I když to není součástí výdajové struktury ETF, představuje to účastníkům náklady.
Problematická by mohla být i otázka vnitrodenního obchodování. To by mohlo mít za následek různé hodnoty na konci dne pro stejné držení mezi účastníky.
Skutečnost je taková, že účastníci spolu mluví a jakákoli situace, jako je tato, je vázána na povrch. To je jen bolest hlavy, kterou sponzoři plán nepotřebují.
Frakční akcie
ETF obchodují jako celé akcie na různých burzách. Malé investice jsou normou v plánu 401 (k) a určitě by vedly k zlomkovým akciím ETF. I když se technologie vedení záznamů v určitém okamžiku vyvinula, nebo se bude vyvíjet, někde je zde pravděpodobně další cena. Frakční podíly jsou u podílových fondů normou.
ETF versus aktivně spravované fondy
Mezi argumenty, které jsem četl ve prospěch všech plánů ETF, je to, že index ETF jsou levnější než aktivně spravované podílové fondy.
To může být pravda, ale ve skutečnosti se to netýká důchodových účtů. Mnoho vynikajících nízkonákladových plánů 401 (k) nabízí kombinaci indexových fondů a aktivně spravovaných fondů.
Spravované účty ETF
Místo, kde by ETF mohly pracovat nejlépe v plánu 401 (k), je v oblasti spravovaných účtů. Mohly by být nabízeny namísto prostředků cílového data, které jsou dnes v současné době základním účtem spravovaného účtu.
Stále by však záleželo na sponzorovi plánu prověřit tyto účty a zajistit, aby byly vhodné pro jejich účastníky. Rovněž by chtěli zajistit, aby mohly být použity jako kvalifikované alternativní investiční alternativy.
