Anuity plánují důchodci po léta k zajištění růstu odloženého daně a zaručeného příjmu. Jedním z největších klepů, které většina kritiků cituje proti těmto produktům, je však to, že nejde o tekuté nástroje. Od vlastníků smlouvy se často požaduje, aby v rámci smlouvy ponechali alespoň většinu svých finančních prostředků po dobu pěti až 20 let v závislosti na dopravci a produktu.
Nositelé anuity proto vytvořili alternativní formu smlouvy známé jako hybridní anuity, která je strukturována tak, aby svým investorům poskytla růst i příjem. Tato vozidla mohou ve skutečnosti sloužit mnoha účelům, ale otázkou je, jak dobře mohou skutečně vykonávat každou z těchto funkcí?
Jak fungují hybridní anuity
Jak název napovídá, hybridní anuity jsou jednoduše kombinací dvou nebo více základních typů anuitních smluv. Většina produktů kombinuje smlouvu s pevnou a variabilní anuitou, která je umístěna uvnitř stejného podvozku. Ty, které mají variabilní anuitu v jednom segmentu, jsou navrženy tak, aby umožnily růst části peněz klienta v části smlouvy o podúčtu podílových fondů a zároveň zajistily zaručený příjem, který klient nemůže přežít na pevné straně. Jiné typy hybridních smluv spárují pevnou anuitu s indexovaným produktem, aby poskytovaly úplnou záruku jistiny v obou segmentech. Stejně jako všechny ostatní typy anuit mohou být tyto platby buď okamžité, nebo odložené s pevným nebo flexibilním pojistným. Mohou také obsahovat standardní litanii jiných běžně nabízených anuitních funkcí, včetně jezdců na živobytí a úmrtí a zrychlených výplat za chronické nemoci nebo výdaje na dlouhodobou péči.
Existují také hybridní smlouvy, které jsou určeny speciálně pro charitativní financování nebo jako smlouvy o dlouhověkosti, které nemají peněžní hodnotu a nebudou vypláceny dříve, než klient dosáhne pokročilého věku. A samozřejmě nabízejí také růst odložený daní s řadou možností výplaty pro ty, kteří se rozhodnou anualizovat své smlouvy.
Kdo by je měl používat
Ačkoli neexistuje absolutní definice toho, kdo by měl vlastnit hybridní anuitu, jsou obecně nejvhodnější pro spořitele, kteří hledají kombinaci růstu a příjmu. Ti, kteří se více orientují na získání proudu příjmů, který bude držet krok s tempem inflace v čase, se také mohou chtít podívat na tyto nástroje. Výše rizika, které jsou ochotni podstoupit na růstové stránce, určí, zda by měli používat produkt s variabilním nebo indexovaným segmentem.
Někteří poradci říkají, že by tyto produkty nepoužívali pro mladší klienty, protože ti, kteří mají desetiletí před odchodem do důchodu, pravděpodobně přijdou dopředu přímým investováním do akcií do dlouhodobého hlediska. Klienti, kteří dobře odcházejí do důchodu, nemusí být ani dobrými kandidáty na tyto produkty, protože nemusí mít šanci přiměřeně profitovat z růstové části. Pro ně může jednoduchá smlouva o okamžité anuitě poskytnout lepší výplatu bez rizika pro jistinu. Ale klienti, kteří jsou sofistikovanější a důkladněji chápou, jak fungují anuity, se mohou hodit bez ohledu na jejich věk, i když se na ně mohou vztahovat stejná omezení.
Výhody a nevýhody
Hybridní anuity nabízejí klientům kromě standardních funkcí nalezených v jiných druzích anuit několik klíčových výhod. Jejich dvojí povaha může klientům zaručit zvyšující se příjem, protože růstová část jim poskytuje zajištění proti inflaci. Smlouvy, které kombinují fixní a variabilní anuitu, mohou také klientům poskytnout nižší riziko selhání než samotné variabilní anuity, protože pevná částka bude i nadále platit bez ohledu na výkonnost variabilních podúčtů.
Ale zatímco hybridní anuity tvrdí, že jsou jedním hitem zázraky, které dokážou téměř všechno, mnoho kritiků má pocit, že jsou příliš přepracovaní a příliš drahá. Díky modelu s dvojitým podvozkem jsou tyto produkty zvláště komplikované a mnoho klientů není schopno porozumět všem svým technickým vlastnostem nebo omezením. Mnoho plánovačů také hawked tato vozidla jako one-size-fits-all produkty, které mohou být všechny věci pro všechny lidi.
To samozřejmě není pravda, ale významné procento potenciálních zákazníků to nemůže vidět - což znamená, že existuje dobrá šance, že podstatné procento stovek milionů dolarů, které se do těchto produktů vlévají každý rok, může být zavádějící. Mnoho hybridních produktů také přichází s extrémně vysokými poplatky a plány zpoplatnění zpětného odkupu, které klienti nemusí v době nákupu jasně vidět. Často také platí plánovačům nepřiměřeně vysoké provize, které je mohou snadno ovlivnit, aby ukázaly klientům tyto produkty namísto něčeho, co by se lépe hodilo.
Konečná kritika těchto produktů ze strany mnoha vědců je prostě to, že ve skutečnosti nejsou tím, čím tvrdí. „Hybridní“ věta byla vytvořena před několika lety marketingovým segmentem pojišťovnictví ve snaze vydělat na nedávném úspěchu hybridního automobilu. Jakýkoli druh anuity však může nějakým způsobem poskytnout růst i příjem, protože prakticky všechny variabilní a indexované anuitní produkty dnes přicházejí s garantovanými příjmy a dalšími funkcemi, které umožňují investorům zamknout se v proudu zaručeného příjmu a stále si užít nějakou formu vzhůru potenciál. Hybridní anuity jsou však stále schopny zabalit dvě úplné anuitní smlouvy do jednoho produktu, který může v zásadě plnit dvě různé funkce současně.
Sečteno a podtrženo
Ačkoli hybridní anuity představují nejrychleji rostoucí segment odvětví anuity od Velké recese, jejich skutečná hodnota zůstává pro mnoho skeptiků neprokázaná. Jejich schopnost kombinovat dva kompletní produkty do jednoho vozidla je jejich největším prodejním bodem, ale porota stále ještě zkouší, zda jsou skutečně schopna poskytnout úroveň výhod, které nemohou být vyrovnány jejich tradičními bratranci. Další informace o hybridních anuitách naleznete na stránkách AnnuityFYI na adrese www.annuityfyi.com nebo se obraťte na svého finančního poradce.
