Existuje mnoho způsobů, jak kategorizovat akcie, ale jedním z nejpopulárnějších je tlačit je do „růstových“ nebo „hodnotových“ kbelíků. Ve skutečnosti je argument o tom, zda je efektivnější investování růstu nebo investování hodnoty, stejně starý jako samotný trh.
V roce 2016 hodnota akcií překonala růstové akcie s velkým rozpětím. Růstové akcie získaly v roce 2017 opět jistou půdu, ale kombinace růstu a hodnoty v diverzifikovaném portfoliu je vždy důležitá a hodnotové akcie mohou pomoci zajistit některá z vysokých rizik spojených s růstovými akciemi.
Pokud v roce 2018 obnovujete rovnováhu svého portfolia s cílem zvýšit alokaci hodnotových akcií, podívejme se na několik cenných papírů s nejvyšší hodnotou, které mohou být připraveny na vylomení a dosažení lepších než průměrných dlouhodobých zisků.
Poznámka: Klíčovým faktorem při identifikaci těchto společností bylo krytí krátkodobých závazků, cena k výnosu a výkonnost. Všechny údaje jsou k 29. prosinci 2017.
Twitter (TWTR)
V roce 2017 Twitter vykázal zisk 49, 14%. Společnost sociálních médií dosahuje vysoké hodnoty v kategorii hodnot pro svůj současný poměr a úroveň volného cash flow. Analytici mají vysokou cílovou cenu za akcii 27 USD.
Oběžná aktiva pro Twitter pokrývají krátkodobé závazky desetkrát, což je aktuální poměr 10, 40. Konečný dvanáctiměsíční volný peněžní tok je 663, 74 milionu USD, což mu dává volný peněžní tok na tržní hranici 3, 68%. Vysoké krytí závazků a volný peněžní tok dává značný prostor pro expanzi, nový vývoj a potenciálně dividendu.
V prosinci 2017 JPMorgan aktualizoval akci na nadváhu a pojmenoval ji jako jeden z nejlepších nápadů pro rok 2018. Akcie se obchodovaly za 24 USD poté, co v prosinci 2017 získaly 16, 67%. Aktualizace JPMorgan také zahrnovala zvýšený cenový cíl o 27 USD. Prognózy na rok 2018 signalizují, že akcie by mohly zaznamenat další zisky s odhadovaným nárůstem výnosů z 2, 42 miliardy USD na 2, 69 miliardy USD a odhadem, že se zisk na akcii zvýší ze 48 centů na 68 centů.
Zillow Group Inc. (Z, ZG)
Zillow je další společností vykazující relativně vysoký současný poměr s přebytkem hotovosti. Společnost má současný poměr 6, 44. Volný peněžní tok je 136, 88 milionu dolarů, což mu poskytuje volný peněžní tok na tržní limit 1, 75%.
Zillow sídlí v Seattlu ve Washingtonu. Společnost nabízí dvě třídy akcií s reprezentativními tickerovými symboly Z a ZG.
Zillow v posledních třech letech vykazuje výrazný růst příjmů. Roční růst výnosů činí 31, 32% a tříletý anualizovaný růst výnosů 62, 43%. Výnosy ve třetím čtvrtletí dále podporovaly hodnotový potenciál společnosti tím, že tržby do 30. září 2017 vzrostly na 794, 5 milionu USD z 619, 0 milionů USD v roce 2016. Zisk na akcii byl rovněž vyšší při 36 centech oproti -65 centům. Srovnatelné tržby za třetí čtvrtletí dosáhly 25, 5% a zisk na akcii překonal očekávání o 2 centy na 19 centů.
CEO firmy přisuzuje část úspěchu společnosti trhu s bydlením, který se s výhodou pro prodejce v roce 2017 neustále zlepšoval. Akcie YTD dosáhly zisku 13, 31%. Tříleté a pětileté anualizované celkové výnosy činí 5, 85% a 35, 27%.
Louisiana-Pacific Corp. (LPX)
LPX vykazuje současný poměr 5, 25 s volným peněžním tokem k tržnímu omezení na 7, 29%. Volný peněžní tok za dvanáct měsíců je 280, 2 milionu USD. Louisiana-Pacific je další společností, která bude těžit z dalších zisků na trhu s bydlením. Společnost se zaměřuje na výrobu stavebních výrobků pro výstavbu domů, opravy, přestavby a venkovní stavby. Jednoroční růst příjmů firmy je na 18% a končící dvanáctiměsíční tržby 2, 75 miliardy USD. V roce 2017 byly tržby podporovány prodejem za pomoc při katastrofách a jejich zotavením po celých USA v důsledku škod způsobených přírodními katastrofami.
Cena k výdělku zůstává u LPX relativně nízká na 11, 89. Firma má výnos YTD 40%. Tříleté, pětileté a desetileté anualizované celkové výnosy činí 16, 51%, 7, 40% a 7, 03%.
Iamgold Corp. (IAG)
IAG je společnost zaměřená na těžbu zlata. Akcie se obchodují poblíž úrovně penny za 5, 84 USD. Současný poměr pro společnost je 4, 78 a volný peněžní tok je 85, 7 milionu USD. Konečný dvanáctiměsíční příjem je 1, 1 miliardy dolarů s ročním tempem růstu příjmů 7, 64%. Společnost je jednou z nejvýkonnějších společností v oblasti těžby kovů a těžby v roce 2017. Zisk ve třetím čtvrtletí 2017 vykázal produkci zlata o 3%. Analytici se domnívají, že příjmy a výdělky v roce 2018 získají. Odhady příjmů ukazují nárůst z 1, 1 miliardy USD na 1, 32 miliardy USD. Odhady na akcii ukazují nárůst z 13 centů na 17 centů.
IAG by mohla být dobrou investicí pro investory, kteří sázejí na kovy bezpečného ráje, jako je zlato. V roce 2017 akcie dosáhly 51, 43%. Rovněž celková roční výnos společnosti za tři roky je vysoká na 33, 32%. Cílové ceny akcií se pohybují od 6, 25 do 9, 09 $.
Sanderson Farms Inc. (SAFM)
Společnost Sanderson Farms je také na prvním místě v seznamu potenciálních hodnotných investic do akcií v roce 2018. Tato společnost má současný poměr 4, 28 s volným peněžním tokem 242, 2 milionu USD. Příjmy a příjmy na akcii pro společnost zabalenou se spotřebiteli neustále rostou. Roční příjem ve výši 3, 3 miliardy USD je za rok o 18, 68% vyšší. Mezitím čistý roční zisk dosáhl 48, 04% a roční zisk na akcii činil 46, 95%. Tříleté výsledky ukazují podobný růst. Tříletý anualizovaný růst výnosů je 6, 40%. Tříletý anualizovaný růst čistého zisku je 3, 95% a tříletý anualizovaný zisk na akcii je 4, 43%.
Společnost dosáhla návratnosti 52, 67%. Jeho cena k výdělkům zůstává stále nízká na 11, 92. Tříleté, pětileté a desetileté anualizované celkové výnosy jsou rovněž silné na 19, 77%, 25, 83% a 16, 20%.
