Investoři nervozity penalizují akcie, které v letech nejvýrazněji chybí odhadům, zasílají akcie v průměru za 4 dny po výsledcích výdělku, v průměru o 4, 3%, což je téměř čtyřnásobek průměru za 15 let, k 24. lednu podle údajů sestavených společností Evercore. ISI. Historicky silná reakce ze strany investorů nastala, i když analytici snížili odhady zisku na akcii S&P 500 za první polovinu roku 2019 nejvýše za čtyři roky.
S ohledem na to společnost Goldman Sachs prověřila seznam nadcházejících oznámení o výdělcích, ve kterých obchodníci s opcemi hledají nejvíce nevýhodnou ochranu před chybou, včetně DISH Network Corp. (DISH), Symantec Corp. (SYMC), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Huntsman Corp. (HUN), Qorvo Inc. (QRVO), Whiting Petroleum Corp. (WLL) a Continental Resources Inc. (CLR), podle Business Insider.
7 vysoce rizikových akcií
(Společnost; Ticker; Datum výdělku Q4)
- Symantec; SYMC; 1 / 31Qvovo Inc.; QRVO; 2/7 Huntsman; HUN; 2 / 12Continental Resources, CLR 2/18Dish Networks; JÍDLO; 2/19Hiting Petroleum; WLL; 2/19Palo Alto Networks Inc.; PANW; 2/25
„Hledáme stopy, které na trhu opcí zbývají z velkých obchodů před ziskem, abychom získali přehled o sentimentu a pozici před zprávami. V materiálních, technologických a energetických odvětvích oceňují opční investoři ceny pro velmi vysokou úroveň strachu u řady akcií, “napsala strategie derivátů Goldman Katherine Fogerteyová.
Pozemní miny zůstávají v tvrdé sezóně výdělků Q4
Jak sezóna výdělků stoupá, podle Goldmana existuje spousta potenciálních nášlapných min. Firma tříděla zásoby ve vzestupném pořadí předpokládaného posunu ve zprávě Q4, mínus průměrný realizovaný zisk pohybující se za posledních osm čtvrtletí.
"Všechny akcie níže mají 1m normalizovaný 25 delta-put-call skreslil na 75% -ile nebo vyšší, což naznačuje požadavek na ochranu před výdělky, " napsal Goldman. Společnosti v seznamu se pohybovaly od průmyslových odvětví, včetně spotřebitelů, komunikací, technologie, základních materiálů a energie.
Číslo 10 na seznamu byl Continental Resources, s předpokládaným pohybem +/- 8, 1% a průměrným realizovaným tahem za posledních osm čtvrtletí. Seznam vedl farmaceutická společnost Mallinckrodt PLC (MNK) s předpokládaným pohybem +/- 16, 2% vs. průměrný realizovaný pohyb o 8, 3% za osm čtvrtletí. Očekává se, že společnost zveřejní výsledky 26. února.
Dejte si pozor na výrobce čipů
Podle Goldmana se obchodníci s opcemi připravují na výdělek od Qorvo, Greensboro, NC výrobce čipů. V úterý se akcie kolegy výrobce polovodičů Nvidia Corp. (NVDA) vrhly na prognózu masivně sníženého výnosu. Analytici ve firmách, včetně Morgan Stanley a Needham, snížili úroveň akcií ve zprávě, která zklamala, kterou vedení společnosti obviňovalo z „zhoršujících se makroekonomických podmínek, zejména v Číně“, což mělo dopad na spotřebitelskou poptávku po herních GPU Nvidia na CNBC.
Ostatní výrobci čipů, včetně Qorvo a Micron Technology Inc. (MU), by mohli být na podobné jízdě jako výdělky sezóny kopy do plného proudu. Čína slouží nejen jako hlavní koncový trh pro výrobce čipů, ale také jako hlavní výrobní centrum, díky čemuž jsou tyto společnosti obzvláště citlivé na obchodní napětí mezi USA a Čínou.
Televize jsou staré zprávy
Akcie sítí DISH Networks klesly za 12 měsíců o 36% ve srovnání se záporným 6, 5% výnosem společnosti S&P 500, protože investoři jsou i nadále znepokojeni rozšířeným posunem od tradičních televizních balíčků k vysílání na vyžádání. I když firma měla úspěch se svou špičkovou službou internetové televize Sling TV, obává se, že peněžní tok z této nabídky nemusí stačit k vyrovnání obrovských poklesů v jejím družicovém podnikání. Mezitím se konkurence v prostoru přímého spotřebitele jen prohlubuje a Sling míří proti konkurentům, jako jsou Walt Disney Co. (DIS) a Apple Inc. (AAPL).
Dívat se dopředu
Ostatní akcie, na které Goldman sázel, již byly zasaženy špatnými výdělky, včetně Harley Davidson (HOG), která v úterý zaznamenala pád akcií, díky slabším než očekávaným výsledkům Q4, kdy 2019 zásilek přišlo na nejnižší úroveň v osmi let.
Je důležité si uvědomit, že obchodníci s opcemi sice nejsou vždy v pořádku, ale mohou poskytnout investorům na stále riskantnějším trhu důležité červené vlajky.
