Mnoho akciových investorů se v dnešní době potýká s tím, jak se dívat za současný otřes trhu a vybírat akcie, které mohou dlouhodobě překonat. S ohledem na to použil Morgan Stanley dlouhý seznam metrik k identifikaci 30 akcií, které představují jejich nejvyšší doporučení pro udržení v příštích třech letech. Hlavní charakteristika těchto společností: mají na svých trzích udržitelnou konkurenční výhodu. Dříve jsme se hlouběji zabývali osmi z těchto akcií a nyní se podíváme na dalších osm: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) a SBA Communications Corp. (SBAC).
Podrobnější vysvětlení výběrových kritérií, které používá Morgan Stanley, a asi dalších osm zásob, které doporučují, najdete v našem předchozím příběhu. Jejich zpráva se nazývá „30 pro rok 2021: Kvalitní zásoby na období tří let držení“. (Pro více informací viz také: 8 Zásoby, které překonají „Rolling Bear Market“. )
Velké vítěze
Podívejte se na tuto druhou skupinu osmi zásob. Každý z nich již v uplynulém roce překonal S&P 500, mnohé dramaticky. A Morgan Stanley očekává, že tato výkonnost bude pokračovat, i když několik z těchto ocenění akcií vypadá docela bohatě, včetně Salesforce.com, Domino's a Microsoft, jak můžete vidět podle forwardových poměrů P / E založených na odhadovaných výnosech pro následujících 12 měsíců:
| 1-roční zisk | Dopředu P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24.4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| Domino je | 24, 7% | 29.1 |
| Dolar General | 36, 4% | 16.0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21.3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
| Vízum | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA komunikace | 17, 1% | 163, 0 |
Výbušný růst na Salesforce.com
Dramatické zvýšení prodeje cloudu je to, co bude pohánět Salesforce.com. „Nejlepší expozice klíčovým tématům sekulárního růstu v softwaru“ je to, jak Morgan Stanley shrnuje tento výběr. Společnost dodává podnikový software prostřednictvím cloudu se zaměřením na aplikace pro správu vztahů se zákazníky (CRM). Zpráva uvádí „špičkový růst ve své třídě ve velkém měřítku“, s plánovanou průměrnou roční mírou růstu v příštích třech letech 19, 4% u prodeje a 29, 9% u EPS, což je výrazně více než její skupina vrstevníků.
Zpráva vidí „jasnou cestu“ k tržbám ve výši 20 miliard USD, což je téměř dvojnásobek toho, co bylo oznámeno v posledním fiskálním roce společnosti, který skončil v lednu 2018. Společnost „nedávno oznámila akvizici společnosti MuleSoft, jejíž integrační platforma AnyPoint přidává další ~ 10 $ na tržní příležitosti a mělo by umožnit strategičtější řešení v rámci portfolia Saleforce.com Cloud. “
Vysoký provozní pákový efekt je další silnou stránkou, kterou Morgan Stanley nachází na webu Salesforce.com: „Odhadujeme, že současná ekonomika jednotek podporuje cestu k provozním maržím v polovině 30. let na Salesforce. Provozní pákový efekt a trvalý růst faktur by měly udržovat silný růst FCF.“
„Virtuální cyklus“ společnosti UnitedHealth
Silná správa a integrace skupiny UnitedHealth Group je klíčem k jejímu úspěchu. Společnost Morgan Stanley plánuje v následujících třech letech průměrný roční nárůst prodeje společnosti o 8, 5%, což se rovná střední hodnotě její skupiny a průměrný roční růst EPS ve výši 13, 1% v porovnání se střední hodnotou skupiny ve skupině 12, 3%. Má dvě hlavní divize nebo platformy, jak jim společnost dává přednost. UnitedHealth poskytuje zdravotní pojištění a výhody, zatímco Optum nabízí služby správy lékárenských výhod (PBM), služby poskytování péče, informační technologie a analytiku. „Vedoucím směrem ve vertikální integraci“ je to, jak zpráva popisuje tuto volbu, a dodává: „Mezi organizacemi řízené péče je UNH nejdál v integraci aktiv prostřednictvím systému zdravotní péče.“
Zpráva zejména uvádí, že „podnikání společnosti Optum se rozrostlo na téměř polovinu podniku“ a dodává, že každá ze služeb společnosti Optum je „klíčovým pilířem snižování celkových nákladů na péči o členy pojištění UNH“, a že existuje „ skutečný cyklus vylepšení pro Optum i UNH. “ Mezitím zpráva dodává, že konkurenti ve zdravotním pojištění používají produkty společnosti Optum a také poskytovatele zdravotní péče.
Zpráva naznačuje, že společnost UnitedHealth rozšířila svůj nejvyšší podíl na trhu mezi populací Medicare Advantage prostřednictvím „užší integrace poskytování péče a farmaceutického využití“, a že další růst se očekává v důsledku stárnutí demografie a neustálého přechodu od tradičního Medicare. Očekávaným výsledkem je, že společnost UnitedHealth „by měla mít nepřiměřený prospěch“.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Profily společnosti
Jak skupina UnitedHealth vydělává peníze: Prémie, poplatky a prodej zdravotnických služeb
Nejlepší zásoby
Top 5 zdravotnických zásob do roku 2020
Tech Stocks
5 softwarových zásob s možným vzestupem
Analýza odvětví a odvětví
Nejlepší zdravotnické společnosti na světě
Tech Stocks
3 „odolné“ softwarové zásoby pro zpomalující ekonomiku: Morgan Stanley
Kariérní poradenství
The Ultimate Working from Home Guide
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Generace X - Gen X Generace X je generace Američanů narozených mezi polovinou šedesátých a začátkem osmdesátých let, po Baby Boomerech a před Millennials. více akciového trhu | Investopedia Akciový trh se skládá z burz nebo OTC trhů, na nichž jsou vydávány a obchodovány akcie a jiné finanční cenné papíry veřejně vlastněných společností. více Vše, co potřebujete vědět o výherní kletbě Vítězná kletba je tendence, aby vítězná nabídka v aukci překročila skutečnou hodnotu položky. více Definice havárie na akciovém trhu Havárie na akciovém trhu je rychlý a často neočekávaný pokles cen akcií. více Jak se používá poměr kapitalizace akciového trhu k HDP Poměr kapitalizace akciového trhu k HDP se používá k určení, zda je celkový trh ve srovnání s historickým průměrem podhodnocen nebo nadhodnocen. více Havárie na akciovém trhu v roce 1987 Havárie na akciovém trhu v roce 1987 byla rychlým a závažným poklesem cen akcií, ke kterému došlo během několika dnů koncem října 1987. více