Co jsou akcelerované platby?
V oblasti financí se termín zrychlené platby týká dobrovolných plateb provedených dlužníkem za účelem rychlejšího snížení zůstatku jejich půjčky.
V závislosti na podmínkách půjčky mohou být zrychlené platby atraktivní možností pro dlužníky, kteří chtějí minimalizovat své celkové náklady na půjčky. Některé úvěrové struktury však odbrzďují zrychlené platby prostřednictvím sankcí a dalších podobných ustanovení.
Urychlené platby se obvykle používají na jistinu půjčky, což snižuje nesplacený zůstatek a vyžaduje úroky z budoucích plateb. Zrychlené platby celkově vedou k rychlejšímu výnosu jistiny, což může vést k podstatným úsporám úroků.
Klíč s sebou
- Zrychlené platby jsou dobrovolné dodatečné platby provedené proti hlavnímu zůstatku úvěru. Jsou povoleny v mnoha typech termínovaných úvěrů, jako jsou hypotéky na bydlení, ale mohou podléhat omezením a poplatkům. Atraktivita zrychlených plateb bude záviset na řadě faktory, včetně úrokové sazby půjčky a příležitostných nákladů dlužníka.
Pochopte zrychlené platby
Zrychlené platby jsou běžnou technikou používanou vypůjčovateli v různých finančních kontextech. Běžným příkladem je hypoteční úvěr na bydlení, ve kterém jsou dlužníci často oprávněni platit vyšší než povinné platby, aby mohli splácet jistinu rychleji. To může zase vést k kratší době amortizace, a tím ke snížení celkových úrokových nákladů.
Tyto zrychlené platební struktury jsou běžné u různých neoběžných půjček, které se také nazývají termínované půjčky. Tyto úvěry jsou strukturovány podle plánu amortizace, který stanoví načasování a výši splátek úvěru. Každá platba bude mít složku úroku a jistiny, přičemž procento přidělené jistině se postupně zvyšuje, jakmile půjčka dosáhne splatnosti.
V závislosti na podmínkách půjčky může být výše úroku obsažená v každé platbě založena na pevné nebo variabilní úrokové sazbě. Čím vyšší je úroková sazba z úvěru, tím výhodnější může být zrychlené platby. Ve skutečnosti mohou zrychlené platby prospívat dlužníkům dvěma způsoby: zrychlené platby mohou kromě snížení úrokových nákladů také zvýšit míru, jakou dlužník hromadí kapitál na financované nemovitosti.
Například u hypotečního úvěru na bydlení roste kapitál dlužníka v domácnosti postupně s klesajícím hlavním zůstatkem hypotečního úvěru. Kromě zvýšení čistého jmění dlužníka může růst vlastního jmění v nemovitosti poskytnout jistotu dlužníkovi, kterou mohou použít k financování následných nákupů. Tento kapitál lze také využít k získání hotovosti, například prostřednictvím hypoteční refinanční transakce.
Ačkoli zrychlené platby mohou být výhodné, v závislosti na podmínkách půjčky, nemusí být ekonomické využít této možnosti. Někteří věřitelé zahrnují do svých smluv o půjčce klauzule o předčasném splacení, která buď omezuje, nebo vybírá poplatky za zrychlené platby nad stanovený limit.
V hypotečních půjčkách jsou tyto typy platebních podmínek ve skutečnosti docela běžné. Věřitelé často každý rok omezí zrychlené platby na maximálně 20% zůstatku úvěru. Věřitelé mohou navíc uložit další sankce, pokud se dlužník snaží refinancovat hypotéku nebo prodat podkladový majetek před koncem hypoteční lhůty. Z těchto důvodů je důležité pečlivě zvážit zákonnost půjčky, aby bylo možné určit, zda jsou zrychlené platby skutečně ekonomické.
Příklad reálného světa zrychlených plateb
Michaela je realitní investorka, která nedávno koupila svůj první nájemní majetek. Při přezkoumání svých úvěrových podmínek poznamenává, že její současná úroková sazba je 3, 50% a že podmínky její hypotéky umožňují každý rok zrychlit platby až do výše 20% zůstatku jistiny.
Při zvažování, zda provést dodatečné platby, zvažuje výhody a nevýhody. Na jedné straně by zrychlené platby jí ušetřily ekvivalent 3, 50% ročního úroku z částky plateb, které se rozhodne provést. V tomto smyslu je provádění zrychlených plateb rovnocenné investování do aktiva, které přináší roční výnos 3, 50%. Navíc provedením těchto plateb Michaela uznává, že zvýší svůj vlastní kapitál v nemovitosti k pronájmu, čímž zvýší zajištění, které má k dispozici, aby mohla financovat svůj další nákup nemovitostí.
Na druhou stranu, vzhledem k historicky nízké úrokové sazbě z její půjčky, si Michaela také uvědomuje, že může najít vyšší návratnost svého kapitálu jinde. Například, pokud je schopna získat peníze od jiných věřitelů nebo investorů za účelem financování svého dalšího nákupu, může být lepší využít svůj kapitál jako zálohu na druhou akvizici nemovitosti, potenciálně vydělat výrazně více než 3, 50% vrátit se.
