CO JE upravený zisk z upisování
Upravený zisk z upisování je zisk, který pojišťovna získá po uhrazení pojistných nároků a nákladů. Pojišťovací společnosti vydělávají příjmy upisováním nových pojistných smluv a výdělkem ze svých finančních investic. Od těchto výnosů se odečtou náklady spojené s provozováním podniku a veškeré nároky, které vznesou pojistníci. Zbytek je upravený zisk z upisování. Tento termín je specifický pro pojišťovnictví.
BREAKING DOWN Upravený zisk z upisování
Upravený zisk z upisování je pro pojišťovnu měřítkem úspěchu. Je důležité, aby pojišťovna úspěšně spravovala své finanční investice, aby mohla platit za pojistné smlouvy, které prodala. Pokud uplatňují obezřetné upisovací postupy a odpovědnou správu aktiv a pasiv (ALM), měly by být schopny generovat zisk. Pokud upíší pojistky, které by neměly nebo neměly přiřadit svá aktiva k jejich budoucím závazkům z pojistných smluv, nebudou tak ziskové.
Důležitost správy aktiv / pasiv
Správa aktiv a pasiv je proces správy aktiv a peněžních toků ke splnění závazků společnosti, který snižuje riziko ztráty společnosti v důsledku nezaplacení závazku včas. Pokud budou aktiva a pasiva správně zacházena, může podnik zvýšit zisky. Koncept správy aktiv a pasiv se zaměřuje na načasování hotovosti, protože manažeři společnosti musí vědět, kdy musí být závazky zaplaceny. Zabývá se také dostupností aktiv k úhradě závazků a kdy mohou být aktiva nebo výdělky převedeny na hotovost.
Existují dva typy pojišťoven: životní a neživotní, také známý jako majetek a oběť. Životní pojišťovny často musejí splnit známý závazek s neznámým načasováním ve formě výplaty jednorázové částky. Životní pojišťovny také nabízejí anuity, které mohou být životní nebo neživotní, podmíněné účty se zárukou (GIC) a fondy se stabilní hodnotou.
V případě anuit zahrnuje požadavek odpovědnosti finanční příjem po dobu anuity. Pokud jde o GIC a produkty se stabilní hodnotou, podléhají úrokovému riziku, které může narušit přebytek a způsobit nesoulad aktiv a pasiv. Závazky životních pojišťoven mají obvykle delší trvání. V souladu s tím jsou vybírána aktiva s delší durací a inflací, aby odpovídala aktivům závazku (dluhopisy s delší splatností a nemovitosti, vlastní kapitál a rizikový kapitál), ačkoli produktové řady a jejich požadavky se liší.
Neživotní pojišťovny musí v důsledku typického tří až pětiletého upisovacího cyklu plnit závazky (úrazové nároky) mnohem kratší doby trvání. Hospodářský cyklus vede k tomu, že společnost potřebuje likviditu. Úrokové riziko je menší než u životní společnosti. Závazky bývají nejisté ohledně hodnoty a načasování. Struktura odpovědnosti takové společnosti je funkcí její produktové řady a procesu reklamace a vypořádání.
