Co je to Intermarket Surveillance Information System?
Intermarket Surveillance Information System - ISIS - je veřejně přístupná elektronická databáze, ve které jsou uloženy informace o obchodování s cennými papíry. Informační systém Intermarket Surveillance Information System obsahuje data, která zahrnují čas obchodu a všechny zúčastněné účastníky obchodů s akciemi a opcemi. ISIS umožňuje regulačním orgánům provádět audit stop obchodů s cennými papíry. Je to databáze, která distribuuje informace ze všech hlavních burz ve Spojených státech účastníkům trhu a pozorovatelům.
Informační systém Intermarket Surveillance Information System byl vyvinut s cílem čelit možnosti podvodného obchodování, protože databáze přístupná veřejnosti osvětluje obchody, které mohou být podvodné nebo založené na informacích zasvěcených. Regulátoři jsou schopni nastavit alarmy, které mohou být vypnuty, pokud dojde k určitým transakcím týkajícím se konkrétních cenných papírů, a poté auditovat transakční stopu, aby určily, zda je něco v nepořádku.
Porozumění informačnímu systému pro sledování trhu (ISIS)
Intermarket Surveillance Information System (ISIS) je systém pro ukládání a získávání opcí a informací o obchodování s akciemi z osmi národních burz cenných papírů, včetně New York Stock Exchange (NYSE) a důležitější Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD). Do systému ISIS jsou zahrnuty informace o obchodech, časech a místech, kde k nim došlo, o zúčastněných firmách a makléřech, kteří obchodují. Funguje jako nástroj pro sdílení dat, který shromažďuje informace o transakcích vlastního kapitálu a opcí, aby ověřil vyplnění objednávek a poskytl auditorským záznamům v případě podezření na podvod. Umožňuje tak regulačním orgánům a burzovním úředníkům sledovat trh a chránit investující veřejnost před zneužitím. Poskytnuté informace jsou k dispozici online, aby pracovníci dozoru dostali včasné údaje o případných porušeních transakcí.
Systém ISIS je spravován skupinou Intermarket Surveillance Group (ISG), organizací zřízenou na počátku 80. let a skládá se z mezinárodní skupiny burz, tržních center a regulátorů trhu, které ve svých příslušných jurisdikcích provádějí dohled nad trhem v první linii.
Například údaje o čase a prodeji systému ISIS mohou být použity k detekci a stíhání front-run objednávek, což je místo, kde makléř obchoduje před zákaznickou objednávkou pro svůj vlastní účet. Takže pokud zákazník zadá objednávku na nákup 10 000 akcií akcií XYZ a makléř koupí XYZ pro svůj účet před účtem svého zákazníka (což znamená, že zákazník bude mít vyšší cenu, než by jinak), znamenalo by to nezákonné front- běh. Systém ISIS by byl schopen určit, zda ve skutečnosti čas provedení makléřské objednávky předcházel zákazníkovi. Pokud jsou odhaleny důkazy o tomto typu podvodné obchodní činnosti, může být makléři uložena pokuta, ztráta licence nebo trestání.
