Co je poradenská správa?
Pojem poradenské řízení se týká poskytování profesionálního, personalizovaného investičního poradenství. Poradenské služby v oblasti správy umožňují soukromým osobám konzultovat investiční odborníky před provedením změn v jejich portfoliích. Odborní poradci mají odborné znalosti v jedné nebo více investičních oblastech a poskytují pokyny přizpůsobené konkrétní situaci jednotlivce.
Klíč s sebou
- Poradenské řízení je poskytování profesionálního, personalizovaného investičního poradenství, obvykle za poplatek. Jednotlivci, nezávislé týmy nebo skupina profesionálů v soukromé bance, investiční investiční společnosti nebo specializovaném poradenském butiku mohou provádět poradenské řízení. management zahrnuje finanční poradce, portfolio manažery, investiční bankéře a investiční manažery. Odborníci v oblasti správy prověřují osobní situace svých klientů, určují nejlepší třídy aktiv, sledují investiční výkonnost, poskytují poradenství a portfolia rebalance.
Porozumění poradenskému řízení
Poradenská správa zahrnuje správu a plánování investičních portfolií, obvykle za poplatek. Jednotliví investoři, kteří hledají investiční poradenství, vyhledají služby poradce nebo poradenské společnosti. Poradenské řízení mohou provádět jednotlivci, nezávislý tým nebo skupina profesionálů v soukromé bance, investiční společnosti nebo specializovaném poradenském butiku. Klíčové role v oblasti poradenského řízení zahrnují:
- Finanční poradci: Tito odborníci poskytují poradenské a finanční poradenství včetně správy investic, daňového plánování a plánování nemovitostí. Správci portfolia: Tato skupina se skládá z jednoho nebo více lidí, kteří investují do jakéhokoli počtu a řídí každodenní obchodování s portfolii, aby maximalizovali návratnost. Investice bankéři: Tito bankéři pomáhají korporátním klientům najít zdroje kapitálu pro obchodní transakce a také poskytují analýzu a vedení. Investiční poradci: Klienti, kteří se obracejí na investiční poradce, dostávají vysoce specializované rady a pokyny pro investiční a finanční plánování.
Investiční poradci, kteří pracují pro poradenské skupiny, se setkávají a pracují s klienty v řadě kapacit. Hodnotí časový horizont klienta, výkonnostní cíle a toleranci rizika a určují, které třídy aktiv jsou nejvhodnější investice. Poradci jsou odpovědní za rutinní sledování investiční výkonnosti a často provádějí příkazy a rovněž poskytují vedení v oblasti alokace aktiv a opětovného vyvážení portfolia. Vyvážení portfolia chrání investora před nežádoucími riziky a zajišťuje, aby expozice portfolia zůstala v oblasti odborných znalostí správce.
Alokace aktiv je praxe vyrovnávání rizika a odměn v portfoliu podle cílů jednotlivce nebo politiky instituce. Manažeři rozdělují fondy portfolia do tří hlavních tříd aktiv: Akcie, pevný příjem a hotovost a ekvivalenty, spolu s alternativními investicemi, jako je soukromý kapitál a deriváty.
Protože každá třída aktiv nabízí různé úrovně rizika a návratnosti, každá se v průběhu času chová jinak. Investoři mohou použít různé alokace aktiv pro různé cíle. Například kdokoli, kdo v nejbližší době šetří na rok cestování, by mohl své úspory investovat do konzervativní kombinace hotovosti, vkladových certifikátů (CD) a krátkodobých dluhopisů. Další jednotlivá úspora zálohy na drahý dům - nejméně deset let odtud - by se mohla diverzifikovat do více zásob, protože má více času na to, aby vyrazila z krátkodobých výkyvů trhu.
Poradenská správa vs. správa diskrétních investic
Poradenské služby v oblasti správy umožňují jednotlivcům zachovat si plnou kontrolu nad svými portfolii a přijímat vlastní investiční rozhodnutí. Úlohou investičního poradce je především poskytovat informovaný názor. Takže zatímco správce majetku, který nabízí poradenské služby, konzultuje se svými klienty a poskytuje rady, je to právě on, kdo činí konečná rozhodnutí o koupi a prodeji.
V poradenském managementu je to klient, kdo činí konečná rozhodnutí o nákupu a prodeji.
Diskreční správa investic funguje opačně. V této disciplíně převezme profesionální bohatý manažer větší kontrolu nad investičními rozhodnutími. Pro klienta je diskrétní přístup více hands-off a je vhodný pro ty, kteří nemusí mít zkušenosti ani čas aktivně spravovat svá vlastní portfolia. Diskreční správu investic mohou poskytovat pouze vysoce zkušení odborníci, z nichž mnozí mají označení autorizovaný finanční analytik (CFA).
Přestože poradní manažeři vždy tráví čas porozuměním cílům a aktivům svých klientů, často to není tak důkladný proces jako u diskrétních manažerů.
