Dodge & Cox je jednou z nejvýznamnějších firem spravujících majetek v odvětví fondů. Vedení společnosti má sklon k přístupu založenému na spolupráci s širokým procesem vytváření nápadů. Manažeři společnosti Dodge & Cox investují také do svých fondů, a proto mají silnou motivaci k maximalizaci výnosů akcionářů. Společnost byla Morningstar mnohokrát uznána jako příkladná společnost a tři z jejích klíčových fondů získaly od Morningstar celkové hodnocení pěti hvězdičkami.
Vyvážený fond Dodge & Cox
S 15, 8 miliardami aktiv ve správě (AUM) k 30. září 2018 hledá Dodge & Cox Balanced Fund pravidelný příjem a do jisté míry kapitálové zhodnocení investováním do kombinace majetkových a dluhových cenných papírů. Fond nebere typický 60% podíl akcií, 40% dluhopisový přístup. Spíše může držet kdekoli od 25% do 75% svých aktiv do akcií. V září 2018 měl fond 66, 9% svých aktiv přiděleno do kmenových akcií, zatímco dluhopisy měly alokaci 25, 3%. A nejvyšší koncentrace aktiv byla ve finančním sektoru na 21, 2%. Fond obvykle drží vysoce kapitalizované vysoce kvalitní akcie a jeho držba dluhopisů je většinou investičního stupně.
Přestože výnosy fondu jsou nadprůměrné, jeho oportunistický přístup při přijímání vyšších podílů na vlastním kapitálu může vést k vyšší volatilitě, než jakou by bylo u fondu se všemi dluhopisy. Od září 2008 do září 2018 fond vykazoval průměrný roční výnos 10, 04% a standardní odchylku 11, 73%, což vedlo k 10letému Sharpe ratio 0, 95.
Díky silným dlouhodobým výsledkům, důslednému investičnímu procesu a nízkým poplatkům získal fond celkové hodnocení od Morningstar pěti hvězdičkami.
Dodge & Cox Stock Fund
K 30. září 2018 měl akciový fond Dodge & Cox AUM k 30. září 2018 AUM a investoval do diverzifikovaného portfolia kmenových akcií s velkým kapitálem, které vykazují hodnotové charakteristiky. Největší koncentrace byla ve finančním sektoru a ve zdravotnických zásobách na 24, 3%, respektive 24, 2%. Vedení je známé tím, že zaujímá protichůdné pozice v populárních zásobách, které se někdy vyplatí dobře. S mírou obratu pouhých 8% je fond velmi daňově efektivní.
Akciový fond Dodge & Cox používá důsledný investiční přístup, který dlouhodobě překonává hlavní indexy, jako je index S&P 500 a Russell 1000 Value Index. Fond vykázal průměrný roční výnos 11, 82% od září 2008 do září 2018 a standardní směrodatnou odchylku 15, 97%, což vedlo k poměru Sharpe 0, 85. Fond má hodnocení pěti hvězdiček od Morningstar, nízký poměr čistých nákladů 0, 52% a neúčtuje žádné poplatky za načítání.
Dodge & Cox Income Fund
S 56, 9 miliardami AUM k 30. září 2018 se Fond pro příjem a příjem společnosti Dodge & Cox snaží investovat do diverzifikovaného portfolia vysoce kvalitních cenných papírů s pevným výnosem a hledá vysoký a stabilní běžný příjem. V září 2018 mělo ratingové hodnocení AAA přibližně 51% aktiv fondu a BBB bylo hodnoceno 31% držby dluhopisů. Fond měl průměrnou dobu trvání 4, 4 let a výnos 3, 36% 30denní SEC.
Stejně jako ostatní fondy společnosti Dodge & Cox, i fond pro příjem z Dodge & Cox využívá časově prověřený investiční přístup, který dlouhodobě funguje dobře. Od září 2008 do září 2018 dosáhl fond průměrného ročního výnosu 5, 33% a standardní odchylky 3, 42%, což vedlo ke Sharpeovu poměru 1, 49. Morningstar udělil fondu celkové hodnocení pěti hvězdiček, nemá žádné poplatky za načítání a je dodáván s velmi nízkým poměrem čistých nákladů 0, 43%.
