Co je fond počasí?
Fond za každého počasí je fond, který má sklon dosahovat přiměřené výkonnosti za příznivých i nepříznivých ekonomických a tržních podmínek. Všechny povětrnostní fondy mají obvykle flexibilní investiční strategie, které jim umožňují diverzifikovat napříč třídami aktiv a využívat alternativní techniky, jako je rotace sektoru nebo makro-zajištění, za účelem zvládnutí různých změn na trhu.
Vysvětleny všechny meteorologické fondy
Všechny fondy počasí využívají různé investiční strategie k dosažení kapitálových zisků ve všech typech investičních prostředí. Bridgewater je jedním správcem hedgeových fondů, který je známý svou strategií investování do každého počasí. Mnoho dalších fondů se také kvalifikuje kvůli široké povaze strategií zahrnutých ve vesmíru.
Vyvážené fondy
Vyvážený fond může být alternativou za každého počasí. Vezměme si například jednoduchý vyvážený fond s alokací portfolia s fixním výnosem 60% a 40%. Aktivní správa části vlastního kapitálu fondu za účelem využití proměnlivých tržních podmínek při zachování stálých výnosů pro investory z investic s pevným výnosem poskytuje vyvážené alokace, které vytvářejí pozitivní výkon ve všech tržních podmínkách.
Fondy bez specifikovaných alokací mají často tendenci dosahovat ještě lepších výsledků ve všech typech tržních podmínek kvůli jejich flexibilitě při úpravě alokace aktiv. Tyto fondy často dělají sázky na přidělování aktiv podle svých názorů na domácí nebo globální riziko. Globální alokační fondy rizik jsou jedinečnou kategorií, protože upravují alokace portfolií podle tříd aktiv tak, aby zmírňovaly a kompenzovaly ztráty na vysoce rizikovém akciovém trhu vyššími alokacemi na vysoce výnosné investice s pevným výnosem. Naopak zpětné alokace se používá, když akciové trhy vykazují vyšší trendy. Flexibilita při úpravách tříd aktiv je významnou výhodou, která umožňuje fondu dosahovat dobrých výsledků na všech typech trhů.
Globální alokační fond AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund je příkladem flexibilního produktu globálního přidělování rizik. V roce 2017 fond získal 12, 06%. Od založení fondu vykazuje roční výnos 6, 92%.
Všechny strategie počasí
Všechny strategie počasí mají také flexibilitu pro nasazení jedinečných alternativních technik.
Jedna strategie, která se běžně používá k vytváření zisků ve všech tržních prostředích, je dlouhá / krátká strategie. Tyto fondy mají prostor pro zaujetí jak dlouhých, tak krátkých pozic. To jim umožňuje nakupovat investice, o kterých se domnívají, že mají vzestupný potenciál, a prodávat krátké cenné papíry, u nichž se očekává, že budou odpisovat. Tyto fondy mají flexibilitu k překonávání dlouhých pozic v dobách tržních zisků a nadváhu krátkých pozic v dobách tržních ztrát.
Tržně neutrální strategie je další alternativní technikou, která využívá dlouhé / krátké pozice. To se liší od typické dlouhé / krátké strategie, protože se snaží těžit z párového obchodování, které využívá potenciální arbitráži mezi spárovanými cennými papíry. Dosahuje všech zisků neutrálních na trhu s povětrnostními podmínkami, protože její strategie zahrnuje zaujetí cílených párových obchodních pozic, které blokují zisky pohybem spárovaných cenných papírů.
Existuje také řada dalších strategií, které se osvědčily při získávání zhodnocení kapitálu na všech typech trhů. Sektorová rotace a makro-zajištění jsou dvě strategie, které investoři často hledají pro všechny návraty počasí. Obě nabízejí flexibilní investiční strategie s možností přesunout se z různých oblastí trhu místo toho, aby byly omezeny na jednu třídu dílčích aktiv.
Strategie střídání odvětví se budou střídat v odvětvích, která nabízejí vysoký růstový potenciál, nebo která mají historickou reputaci pro výkon na určitých typech trhů, a z nich. Inflační obchody, technologie a další inovativní odvětví obecně nabízejí nejvyšší potenciální návratnost v rozvíjejících se ekonomikách. Naopak, na smluvních trzích nabízejí spotřebitelské svorky a další vysoce závislá odvětví jistou bezpečnost.
Makro-hedging je další flexibilní strategií, která kombinuje teorie rotace sektoru a dlouhodobého / krátkého investování. Strategie zajišťování makra se budou snažit investovat do tržně orientovaných odvětví a zároveň využívat dlouhé a krátké obchody k využití výhod konkrétních tržních katalyzátorů.
Strategie Bridgewater za každého počasí
Ray Dalio vyvinul strategii Bridgewater pro všechny počasí v 70. letech poté, co pozoroval změny na trhu a možné scénáře návratu obklopující politické nepokoje z předsednictví Richarda Nixona.
Od 70. let minulého století byla Bridgewater jednou z nejpopulárnějších referenčních strategií počasí, které nabízejí potenciál získat ze všech aspektů cenových pohybů cen na trhu.
