Akcie společnosti Advanced Micro Devices Inc. (AMD) již upadly na medvědí trh, což je o 22% méně než v loňském měsíci. Ale pálení žáhy u investorů v AMD pravděpodobně brzy neskončí. Akcie obchodují v nadcházejících týdnech s masivní volatilitou, protože obchodníci s opcemi očekávají 20% zisky - nebo poklesy - do poloviny listopadu. Více znepokojující je, že technická analýza ukazuje, že vzestupná dynamika rychle opouští akcie a že by mohla klesnout o 10%.
Překvapivé je, že analytici viděli, že společnost přináší 24. října silné výsledky za třetí čtvrtletí. Akcie čipového makléře však očekávaly tuto dobrou zprávu, která od dubna zvyšuje akcie téměř třikrát. Nevýhodou je, že akcie se stávají jedním z nejdražších v sektoru.
Technická analýza ukazuje, že býčí dynamika rychle opouští akcie a že by mohla klesnout o 10%.
Data AMD podle YCharts
Velká volatilita
Obchody s opcemi naznačují obrovskou nejistotu ohledně toho, jakým směrem se budou akcie pohybovat. Strategie dlouhodobých opcí na vypršení platnosti 16. listopadu naznačuje, že akcie by mohly vzrůst nebo klesnout o 20% ze stávkové ceny 26 USD. Za vytvoření strategie opcí stojí nákup 5, 80 $ za jedno volání a volání. Umístí akcie do masivního obchodního rozsahu 20, 90 a 31, 15 $.
To není vše. Implikovaná volatilita pro tyto opce je také extrémně vysoká na 85%, což je asi pětkrát větší než implikovaná volatilita pro S&P 500. Tentokrát je volatilita ještě vyšší, než když společnost oznámila své výsledky v červenci.
Technická slabost
Naproti tomu technické mapy dávají jasnější směr pro akcie - a je to medvědí. Z grafu vyplývá, že akcie AMD od září dosáhly trendů níže. Pokud akcie klesnou pod technickou podporu na 25, 70 USD, je pravděpodobné, že klesnou na další úroveň podpory na 24, 02 USD, což je pokles o 10%. Navíc index relativní síly nyní naznačuje, že hybnost opouští akcie, protože také začala klesat.
Silný růst
Analytici odhadují, že společnost bude ve třetím čtvrtletí vykazovat nárůst výnosů o 27% při růstu výnosů o 4%. Analytici tyto odhady příjmů za poslední měsíc zvyšovali.
Odhady AMD EPS pro data za aktuální čtvrtletí podle YCharts
Drahý
Akcie výrobce čipů nejsou levné, obchodují se v poměru PE 2019 PE 39. To je mnohem vyšší, než je průměrný poměr PE z top 25 akcií v iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) pouhých 13, 7. Vzhledem k obrovským ziskům akcie a jejímu ocenění bude pro další posílení akcií AMD potřebovat obrovský ziskový zisk.
