Podílové fondy, typ investice, kde jsou peníze od více investorů investovány společně do několika akcií, nabízejí výhody oproti jednotlivým akciím, včetně diverzifikace a výhodnosti.
Snížení rizika diverzifikací
Investování pouze do několika akcií je riskantní, protože portfolio investora je vážně ovlivněno, když některá z těchto akcií klesá. Podílové fondy zmírňují toto riziko držením velkého počtu akcií; když hodnota jedné akcie klesne, má menší dopad na hodnotu diverzifikovaného portfolia.
Předpokládejme například, že osoba vlastní 10 akcií každé ze dvou akcií, přičemž každá akcie má hodnotu 100 USD. Pokud cena jednoho z akcií klesne o 25%, hodnota portfolia klesne z 2 000 USD na 1 750 USD, což je pokles o 12, 5%. Pokud místo toho portfolio sestává z jedné akcie, každá z 20 akcií, každá v hodnotě 100 USD, pak pokles ceny jedné akcie o 25% přinese hodnotu portfolia z 2 000 na 1 975 $. Jedná se o pokles hodnoty celkového portfolia pouze o 1, 25%.
Pohodlí nabízí podílové fondy
Investování do podílových fondů je navíc výhodnější než investování do jednotlivých akcií, protože správce fondu zkoumá akcie a rozhoduje, které z nich koupit. Investor kupující jednotlivé akcie musí učinit tato rozhodnutí pro sebe. Nevýhodou této výhody je však poplatek, který účtuje správce podílového fondu, což snižuje částku, kterou mohou investoři z fondu vydělat.
Přestože jsou vzájemné fondy diverzifikované a pohodlné, zda investování do nich je ideálním způsobem, jak maximalizovat návratnost, je věcí ekonomů. Ti, kteří podporují efektivní hypotézu na trhu (EMH), věří, že investoři, kteří kupují jednotlivé akcie, obecně nejsou schopni dosáhnout tak vysokých výnosů, jako jsou výnosy trhu jako celku. Doporučují tedy lidem investovat do indexových fondů, což jsou podílové fondy, které sledují tržní index a obvykle mají nízké náklady. Jiní ekonomové tuto hypotézu zpochybňují a tvrdí, že nákup jednotlivých akcií má potenciál vyšší návratnosti než podílové fondy.
(Související čtení viz „Výukový program pro základní fondy“).)
