Komponenty Dow a energetické giganty Chevron Corporation (CVX) a Exxon Mobil Corporation (XOM) v posledních letech špatně fungovaly, obchodovaly výrazně pod maximy zveřejněnými v polovině desetiletí, které byly rukojmím kvůli klesajícímu trhu s ropou a slabými maržemi. Exxon Mobile je horší dlouhodobou investicí, a to i přes výplatu odvážné dividendy ve výši 5, 04% ve srovnání s 4, 09% CVX, přičemž cena akcií společnosti Exxon se po většinu roku 2019 pohybovala blízko úrovní roku 2015.
Exxon Mobile obchoduje v páteční předobchodě o více než 1% poté, co podal smíšenou zprávu za třetí čtvrtletí, přičemž odhady zisku překonal se zdravou marží, zatímco příjmy chyběly. Chevron směřuje opačným směrem a po chybějících odhadech horní i dolní hranice se odprodává kolem 1%. Výnosy navíc meziročně poklesly o 17, 9%, což akcionářům dalo další důvod k opuštění lodi.
CVX dlouhodobý graf (2003 - 2019)
TradingView.com
Akcie Chevron začátkem roku 2003 dosáhly šestiletého minima na 30, 66 USD a prudce vzrostly, čímž vstoupily do silného trendového trendu, který pokračoval do maxima roku 2008 na 104 USD. Během hospodářského kolapsu se udržel relativně dobře a před skokem do nové dekády ztratil méně než polovinu své hodnoty. Akcie se v roce 2012 vyplavily na nové maximum, vykázaly skromné zisky do historického maxima 2014 na 135 USD a vstoupily do sestupného trendu, který se v roce 2015 zrychlil.
Prodejní tlak skončil na začátku roku 2016 šestiletým minimem v horních 60. letech, čímž se uvolnilo silné úsilí o zotavení, které dokončilo okružní cestu do předchozího maxima v lednu 2018. Medvědi poté opět převzali kontrolu a srazili akcie na v prosinci 2018 dvouleté minimum na 100 USD v prosinci 2018. Od bouncingu do 120 $ v březnu se chovalo špatně, když zveřejnilo řadu nižších maxim a dolních minim, které přerušily podporu na 200denním exponenciálním klouzavém průměru (EMA).
Cenová akce od roku 2018 vytesala sestupnou trendovou linii, s rezistencí nyní nad 128 USD, což je asi o 13 bodů více než páteční úvodní tisk. Nemá smysl kupovat akcie na dlouhodobé držení, dokud nebude dosaženo úrovně rezistence, přičemž současný pokles vyhladí zisky z dividend. Nicméně akcie Chevronu letos přitahovaly tunu zájmu o nákup, přičemž odečty distribuce akumulace se blíží dvouletým maximům.
XOM dlouhodobý graf (2002 - 2019)
TradingView.com
Akcie Exxon Mobil nalezly podporu v nižších 30 $ v roce 2002 po skromném sestupném trendu a obrátily se výš do poloviny desetiletí a vypukly na nové maximum. Tlak na nákup pokračoval zdravým tempem do roku 2007, kdy se uptick zastavil v polovině 90. let. Dva pokusy o roztrhnutí selhaly, vyřezávaly vzor zálivky, který se během ekonomického kolapsu zlomil. Akcie se v 50-tých letech ustálily na dvouletém minimu, ale následná vlna zotavení rychle selhala, což v roce 2010 vyvolalo opakované testování.
Svislý odraz do roku 2011 znamenal začátek plodného období, kdy vzestupný nárůst v roce 2007 dosáhl v roce 2013. Koncem roku se vypukl a slušné zisky zaznamenal na historicky nejvyšší hodnotu roku 2014 téměř 105 USD a o několik měsíců později selhal. Pokles nakonec skončil pětiletým minimem během srpnové miniaplikace typu Flash, což vedlo k výraznému odrazu v létě 2016. Cenová akce od té doby vytesala dlouhou řadu nižších maxim a dolních minim.
Chronicky slabá cenová akce podhodnocila minimum 2015 v prosinci 2018, zatímco odprodaný odraz do roku 2019 se v dubnu agresivně prodal. Stálý pokles od té doby držel těsně nad podporou 2018 v polovině 60. let, což zvyšovalo šance na rozdělení, které vystavuje sekundární pokles do roku 2008 a 2010, v polovině 50. let na minima. Výsledkem je, že v tuto chvíli není možné doporučit akci ke koupi.
Sečteno a podtrženo
Akcie Chevron a Exxon Mobil se obchodují opačným směrem po výnosech ze třetího čtvrtletí, zatímco dlouhodobé medvědí vzorce varují investory, kteří se vyhýbají expozici.
