Globální akciový trh nadále pohánějí geopolitická rizika. Zejména nejistota ohledně obchodní politiky a budoucích cel přispěla k poklesu akcií Spojených států, evropských a zejména rozvíjejících se trhů. Průmyslové firmy s velkým kapitálem byly nejvíce zasaženy nedávnými tarify, ale technologické akcie a malé kapitály zažily minulý týden nejstrmější ztráty poté, co američtí zákonodárci prosazovali přísnější pravidla pro zahraniční investice. Tato omezení by mohla těmto společnostem ztížit získávání kapitálu a růst jejich podniků.
Roste také znepokojení nad tím, kam směřuje základní ekonomika. Výnosy dluhopisů se ve čtvrtém čtvrtém čtvrtletí rovně posunuly výše, v květnu se krátce zvýšily na 3%, ale rozpětí mezi dvouletými a desetiletými státními pokladnami se nadále zmenšuje. To by mohlo být známkou toho, že trh dluhopisů v nadcházejících letech oceňuje ve větší míře recesi, zatímco někteří odborníci se domnívají, že desetileté výnosy možná dosáhly svého vrcholu a že trh může do budoucna očekávat pomalejší růst.
Příští týden budou obchodníci sledovat několik klíčových ekonomických ukazatelů, včetně prodeje motorových vozidel 3. července a zprávy o zaměstnanosti 6. července. Ve zprávě o zaměstnanosti se trh bude obzvláště tvrdě dívat na růst mezd, který navzdory klesající nezaměstnanost.
Široký trh klesá s rostoucím rizikem
SPDR S&P 500 ETF (SPY) minulý týden klesl o 0, 79%. Obchodníci by měli sledovat návrat od trendové linie a 50denní podporu klouzavého průměru kolem 270, 00 $ nebo rozpis směrem k pivotnímu bodu na 266, 88 $ nebo k 200dennímu klouzavému průměru na 264, 35 $. Když se podíváme na technické ukazatele, index relativní síly (RSI) se zdá být neutrální na 45, 23, ale klouzavý průměr konvergenční divergence (MACD) zažil počátkem tohoto měsíce medvědí přechod, což naznačuje další zpomalení dopředu.
Odvětví se prodávají uprostřed obchodních napětí
Průmyslový průměr ETF (DIA) SPDR Dow Jones minulý týden klesl o 0, 59% na spodní hranici svého cenového kanálu. Obchodníci by měli sledovat návrat od nižší trendové linie a 200denní klouzavou průměrnou podporu kolem 241, 00 USD nebo rozpis na podporu S1 na 235, 18 USD. Když se podíváme na technické ukazatele, RSI se zdá být relativně neutrální s odečtem 40, 35, ale MACD zažila medvědí křížení začátkem tohoto měsíce, což naznačuje další nevýhodu. (Více viz: Jak nyní, Dow? Co se pohybuje DJIA? )
Diskuse o omezeních investorů odešle technologické zásoby níže
Trust (QQQ) Invesco QQQ Trust (QQQ) minulý týden klesl o 1, 2% poté, co se rozpadl z rostoucího klínu. Obchodníci by měli sledovat návrat z 50-denního klouzavého průměru na 169, 28 $ směrem k R1 odporu na 174, 07 $ nebo R2 odporu na 178, 43 $. Pokud se akcie rozdělí na klíčovou podporu, obchodníci uvidí posun dolů k pivotnímu bodu za 166, 48 $ nebo trendovou linii a podporu S1 za 162, 11 $. Pokud jde o technické ukazatele, zdá se, že RSI je neutrální na 47, 57, ale MACD zažila počátkem tohoto měsíce medvědí přechod, což naznačuje, že se jedná o nevýhodu.
Small Caps končí jejich výherní pruh
IShares Russell 2000 ETF (IWM) minulý týden klesl o 2, 07% a zlomil tak svůj poslední vítězný pruh. Obchodníci by měli sledovat návrat z trendové linie a 50denní klouzavou průměrnou podporu na 161, 83 $ směrem k R1 odporu na 167, 54 USD nebo horní trendová linie a R2 odporu na 172, 30 USD. Když se podíváme na technické ukazatele, RSI vypadá relativně neutrálně na 45, 64, ale MACD zažila medvědí přechod, který by mohl signalizovat více nevýhody dopředu. (Pro další čtení, podívejte se na: Vysoká úzkost, jak se léto zahřívá .)
