Obsah
- Filozofie Buffett
- Nike Inc.
- Burlington Severní Santa Fe Corp.
- ConocoPhillips
- Costco
- Společnost Coca-Cola
- Procter & Gamble
- Sečteno a podtrženo
Filozofie Buffett
Warren Buffett je zastáncem hodnotového investování, jehož cílem je nalézt akcie, které jsou podhodnoceny ve srovnání s jejich vlastní hodnotou. Finanční metriky jako cena / kniha (P / B), cena / výdělek (P / E), návratnost vlastního kapitálu (ROE) a dividendový výnos mají největší váhu na Buffettových stupnicích. Kromě toho vyhledává společnosti, které mají to, co nazývá „ekonomickými příkopy“ - velké překážky vstupu na trh pro konkurenta, který by mohl chtít napadnout trh a narušit ziskové marže.
Nike Inc.
Jméno Nike (NYSE: NKE) je synonymem pro vysoce výkonnou obuv, ale společnost se rozšířila daleko za hranice pouhé obuvi a nyní je lídrem v oblasti oděvů, sportovních potřeb a téměř všeho jiného pro sportovce nakloněné. Nike je jedničkou na téměř každém trhu, na kterém se podílí, což vede k vysokým ziskovým rozpětím. Nike má také silnou rozvahu s téměř 4 miliardami dolarů v hotovosti a sotva jakýmkoli dluhem, o kterém se dá mluvit. Tato společnost také podniká velké cesty v Číně a dalších rozvojových ekonomikách a má jednu z nejsilnějších a nejznámějších značek na světě.
Burlington Severní Santa Fe Corp.
© 2011 Ryan C Kunkle, licenci na mcrvirtualexperience.com, Inc.
Buffett opravdu věří v tuto společnost - natolik, že ji na 3. listopadu vložilo 34 miliard dolarů. Tento provozovatel železniční nákladní dopravy vlastní nebo pronajímá téměř 50 000 trasových mil ve Spojených státech a Kanadě. Burlington Northern (NYSE: BNI) přepravuje téměř všechno, co způsobuje, že ekonomika jde, od spotřebního zboží a aut po řezivo, ropu a uhlí.
Provozovatelé železnic, jako je BNI, jsou považováni za „ranné cykly“ příjemců posilující ekonomiky; když se aktivita po recesi zvedne, přepravní společnosti mají tendenci být mezi prvními, kdo vidí vyšší objednávky, jakož i zvýšený prodej a růst příjmů. Burlington Northern také vykazuje průměrný P / E pod tržním průměrem a praktický 2% dividendový výnos.
ConocoPhillips
ConocoPhillips
ConocoPhillips (NYSE: COP) je integrovaná energetická společnost, která se podílí na všech částech ropného a plynárenského průmyslu a dělá vše od vrtání po rafinaci až po konečný prodej rafinovaných produktů, jako jsou benzín, zemní plyn a petrochemie pro průmyslové použití.
Akcie společnosti se za posledních 18 měsíců více než poloviční, protože globální recese potrestala ceny energie a rafinérské marže klesly na nejnižší úroveň za posledních deset let. Avšak oživení ropy a některá uvážlivá rozhodnutí vedení o snížení zpětných výdajů pomohly dát dno pod akci, která obchoduje sotva dvanáctinásobným výdělkem, zatímco vyplácí téměř 4% dividendový výnos.
Costco
Costco
Tento provozovatel diskontních skladů je po desetiletí definicí „pomalého a stálého“. Společnost, která pracuje na základě přísné filosofie omezování ziskových marží tak, aby zákazníci měli kdykoli nižší ceny, kdykoli to Costco (Nasdaq: COST) vybudovala, věrně sledovala hranice s náboženstvím. Členové zaplatí společnosti Costco roční poplatek za právo nakupovat v obchodech a většina držitelů karet Costco vám řekne, že mohou při jedné návštěvě ušetřit více peněz, než je cena za členství. Tyto členské poplatky mezitím klesají jako skála na spodní hranici Costco jako čistý příjem.
Costco prodává převážně potraviny, výrobky a spotřební zboží, ale ve skladu Costco najdete téměř cokoli, včetně oblečení, elektroniky, sezónního zboží, šperků a domácích potřeb.
Společnost Coca-Cola
Justin Sullivan / Getty Images
Buffett je majitelem stejnojmenného výrobce nealkoholických nápojů po celá desetiletí a byl jedním z jeho nejúspěšnějších podniků. Coca-Cola (NYSE: KO) stále roste po celém světě a sleduje jedinečnou strategii prodeje hlavně sirupu a koncentrací lahvářům a restauracím, které pak formulují hotové výrobky, které vidíte v obchodech a restauracích s potravinami.
Zatímco americký trh je poněkud nasycený, přední značka a vysoké ziskové marže činí z Coca-Cola hotovostní krávu - zdroj spolehlivých výdělků rok co rok. Kromě toho společnost vytváří lví podíl na zahraničních trzích a vyznačuje se vysokou mírou růstu produktů na rozvíjejících se trzích, jako je Indie, kde v minulém roce tržby vzrostly o více než 25%. K hodnotě nabídky této akcie se přidává 3% dividendový výnos.
Procter & Gamble
Corbis prostřednictvím Getty Images
Je to sázka na bezpečný salón, že v každém domě v Americe je alespoň jeden produkt Procter & Gamble (NYSE: PG). Společnost je spotřebitelským výrobkem Goliath se značkami jako Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy a Duracell. Dlouhodobou strategií společnosti P&G je konkurovat na trzích, kde má podíl na trhu č. 1 nebo č. 2 a odloučit produkty, když nemůže získat toto vedoucí postavení. Díky nejvyššímu podílu na trhu může PG snadno zvýšit ceny produktů, když se náklady na výrobu zboží zvýší.
PG má také 3% dividendový výnos a nízký P / E násobek 13násobku zisku - pod průměrem na akciovém trhu.
Sečteno a podtrženo
Nemůžeme se stydět za to, že jste investorem v oblasti kabinetu, zvláště když ten kabát patří Warrenovi Buffettovi. Zatímco veškeré investice do akcií přicházejí s určitým rizikem, koš těchto šesti akcií je diverzifikovaným způsobem, jak se zapojit do ekonomiky, která po všech nejhorších recesích v desetiletích roste ze všech účtů. Tito lídři trhu mají vysoké překážky hospodářské soutěži, jsou spravedliví a bez ohledu na to, co říkají krátkodobé ceny akcií, by měli akcionářům přinést dlouhodobou hodnotu. Jak sám Buffett řekl, z krátkodobého hlediska je trh hlasovacím strojem, z dlouhodobého hlediska je to vážicí stroj. Buffett má záhadnou schopnost vybírat akcie s největším potenciálem růstu, což zajišťuje, že měřítko zisku bude vždy v jeho prospěch.
