Obsah
- Co je rozvaha?
- Vzorec použitý pro rozvahu
- Co je v rozvaze?
- Aktiva
- Pasiva
- Vlastní kapitál
- Omezení bilančních listů
- Další informace o bilančních listech
Co je rozvaha?
Rozvaha je účetní závěrka, která vykazuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál společnosti v určitém časovém okamžiku a poskytuje základ pro výpočet míry návratnosti a hodnocení její kapitálové struktury. Jedná se o finanční výkaz, který poskytuje přehled o tom, co společnost vlastní a dluží, jakož i o částce investované akcionáři.
Používá se spolu s dalšími důležitými finančními výkazy, jako je výkaz zisku a ztráty a výkaz o peněžních tocích, při provádění základní analýzy nebo výpočtu finančních ukazatelů.
Úvod do rozvahy
Vzorec použitý pro rozvahu
Rozvaha dodržuje následující účetní rovnici, kde zůstatek na jedné straně a pasiva plus vlastní kapitál na straně druhé vyvažují:
Cvičení Aktiva = pasiva + vlastní kapitál
Tento vzorec je intuitivní: společnost musí platit za všechny věci, které vlastní (aktiva), buď půjčením peněz (převzetím závazků), nebo převzetím od investorů (vydáním vlastního kapitálu).
Pokud například společnost uzavře pětiletou půjčku od banky ve výši 4 000 USD, její aktiva (konkrétně peněžní účet) se zvýší o 4 000 USD. Její závazky (konkrétně dlouhodobý dluhový účet) se také zvýší o 4 000 USD, čímž se vyrovnají obě strany rovnice. Pokud společnost vezme od investorů 8 000 dolarů, její aktiva se zvýší o tuto částku, stejně jako vlastní kapitál jejích akcionářů. Všechny výnosy, které společnost generuje nad rámec svých závazků, půjdou na majetkový účet akcionářů představující čistá aktiva vlastníků. Tyto příjmy budou vyrovnány na straně aktiv a budou vypadat jako hotovost, investice, zásoby nebo nějaké jiné aktivum.
Aktiva, pasiva a vlastní kapitál se skládají z několika menších účtů, které rozdělují specifika financí společnosti. Tyto účty se v jednotlivých odvětvích velmi liší a stejné termíny mohou mít různé důsledky v závislosti na povaze podnikání. Obecně však existuje několik společných součástí, s nimiž se investoři pravděpodobně setkají.
Co je v rozvaze?
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Rozvaha je snímek představující stav financí společnosti v daném okamžiku. Sama o sobě nemůže dát smysl pro trendy, které se odehrávají po delší dobu. Z tohoto důvodu by měla být rozvaha porovnána s rozvahou z předchozích období. Měla by být také porovnána s podniky jiných podniků ve stejném odvětví, protože různá odvětví mají k financování jedinečné přístupy.
Z rozvahy lze odvodit řadu ukazatelů, které investorům pomohou získat představu o tom, jak je společnost zdravá. Patří mezi ně poměr dluhu k vlastnímu kapitálu a poměr acid-test, spolu s mnoha dalšími. Výkaz zisku a ztráty a peněžních toků také poskytují cenné souvislosti pro hodnocení financí společnosti, stejně jako jakékoli poznámky nebo dodatky ve zprávě o výnosech, které by se mohly vztahovat zpět k rozvaze.
Klíč s sebou
- Rozvaha je účetní závěrka, která vykazuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál společnosti. Rozvaha je jednou ze tří (výkazu zisku a ztráty o peněžních tocích, které jsou další dvě), základní účetní závěrky používané k hodnocení podniku. rozvaha je snímek, který představuje stav financí společnosti (co vlastní a dluží) k datu zveřejnění. Základní analytici používají k výpočtu finančních ukazatelů rozvahy ve spojení s jinými finančními výkazy.
Aktiva
V segmentu aktiv jsou účty vedeny shora dolů podle pořadí jejich likvidity - to je snadnost, s jakou mohou být převedeny na hotovost. Rozdělují se na krátkodobá aktiva, která lze převést na hotovost za rok nebo méně; a dlouhodobá nebo dlouhodobá aktiva, která nemohou.
Zde je obecný přehled účtů v rámci běžných aktiv:
Dlouhodobé závazky mohou zahrnovat:
- Dlouhodobý dluh: úroky a jistina z emitovaných dluhopisů Závazek penzijního fondu: peníze, které je společnost povinna platit na penzijní účty svých zaměstnanců. tento údaj srovnává rozdíly mezi požadavky na finanční výkaznictví a způsobem, jakým se daň stanoví, například výpočty odpisů.)
Některé závazky jsou považovány za podrozvahy, což znamená, že se v rozvaze neobjeví.
Vlastní kapitál
Vlastní kapitál je peníze, které lze přiřadit vlastníkům podniku, tj. Jeho akcionáři. Je také známá jako „čistá aktiva“, protože je ekvivalentem celkových aktiv společnosti minus její závazky, tj. Dluh, který dluží nedílným akcionářům.
Nerozdělený zisk je čistý zisk, který společnost buď znovu získá v podnikání, nebo se použije na splacení dluhu; zbytek je distribuován akcionářům ve formě dividend.
Akcie státní pokladny jsou akcie, které společnost buď odkoupila, nebo nikdy nevydala na prvním místě. To může být prodáno později získat peníze nebo vyhrazeno odrazit nepřátelské převzetí.
Některé společnosti vydávají upřednostňované akcie, které budou uvedeny samostatně od kmenových akcií v rámci vlastního kapitálu. Upřednostňovaným akciím je přiřazena libovolná nominální hodnota - stejně jako běžné akcie - v některých případech - která nemá žádný vliv na tržní hodnotu akcií (často je nominální hodnota pouze 0, 01 $). Účty „kmenové akcie“ a „preferované akcie“ se vypočítají vynásobením nominální hodnoty počtem vydaných akcií.
Další splacený kapitál nebo kapitálový přebytek představuje částku, kterou akcionáři investovali nad účty „kmenových akcií“ nebo „prioritních akcií“, které jsou založeny spíše na nominální hodnotě než na tržní ceně. Vlastní kapitál nesouvisí přímo s tržní kapitalizací společnosti: ta je založena na aktuální ceně akcií, zatímco splacený kapitál je součet vlastního kapitálu, který byl nakoupen za jakoukoli cenu.
Omezení bilančních listů
Rozvaha je neocenitelnou informací pro investory a analytiky; má však určité nevýhody. Protože se jedná pouze o snímek v čase, může použít pouze rozdíl mezi tímto časovým bodem a jiným jediným časovým bodem v minulosti. Vzhledem k tomu, že je statický, čerpá mnoho finančních ukazatelů z údajů obsažených v rozvaze i dynamičtějším výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků, aby vykreslil ucelenější obraz o tom, co se děje v podnikání společnosti.
Různé účetní systémy a způsoby nakládání s odpisy a zásobami také změní údaje zaúčtované do rozvahy. Z tohoto důvodu mají manažeři určitou schopnost hrát čísla tak, aby vypadala příznivěji. Věnujte pozornost poznámkám pod čarou rozvahy, abyste zjistili, které systémy se používají v jejich účetnictví, a hledejte červené vlajky.
Další informace o bilančních listech
Rozvaha je důležitým dokumentem pro investory i analytiky. Pro související informace o rozvahách prozkoumejte více o tom, jak číst rozvahy, zda rozvahy vždy rozvahy a jak vyhodnotit rozvahy společnosti.
