Obsah
- BGSTX
- FBALX
- Porovnání VGSTX a FBALX
Vyvážený fond je podílový fond, který obsahuje akcie, dluhopisy a někdy i složku peněžního trhu v jednom portfoliu. Obecně platí, že tyto fondy se drží relativně pevné směsi akcií a dluhopisů. Jejich podíly jsou vyváženy mezi vlastním kapitálem a dluhem a jejich cílem je růst a příjem. Proto je jejich jméno „vyvážené“.
Vyvážené fondy jsou zaměřeny na investory, kteří hledají kombinaci bezpečnosti, výnosů a skromného zhodnocení kapitálu s expozicí jak růstu, tak hodnotě. Investoři usilující o diverzifikaci alokace aktiv mohou tyto fondy považovat za atraktivní, protože dosahují rovnováhy mezi dlouhodobým zhodnocováním kapitálu a zachováním kapitálu. Kromě toho mají tyto investice poskytováním výnosů prostřednictvím akcií s výplatou dividend a nástrojů s pevným výnosem obvykle mnohem nižší volatilitu než čisté růstové strategie.
Do této smíšené hodnoty a růstové kategorie spadají stovky podílových fondů. Zatímco mnoho z těchto fondů má podobné profily, několik z nich vyniká dlouhou životností a konzistentností výnosů. Nejlepší fondy v této skupině také nabízejí nízké náklady, týmy řízení kvality a omezený obrat aktiv. Následuje analýza dvou přitažlivých fondů v této kategorii, které mají dlouhé a úspěšné výsledky.
Klíč s sebou
- Vyvážené fondy poskytují investorům portfolia přidělená mezi růstové a hodnotové akcie a také dluhopisovou komponentu. Tento mix zajišťuje snížené riziko a větší diverzifikaci, kterou žádá mnoho investorů. Zde se podíváme na dvě oblíbená rozhodnutí mezi mnoha vyváženými fondy které si mohou investoři vybrat.
Akcie Vanguard STAR pro investory (VGSTX)
Akcie Vanguard STAR Investor (dále jen „VGSTX“) jsou součástí kategorie průměrných alokací rodiny fondů Vanguard. Fond začal obchodovat 29. března 1985 a od Morningstar získal čtyřhvězdičkový rating za tři, pět a deset let. VGSTX je strukturován jako fond fondů, což znamená, že investuje do jiných podílových fondů Vanguard. Usiluje o diverzifikovaný přístup k investování a přiděluje 60 až 70% svých aktiv do podílových fondů, které investují do akcií, 20 až 30% svých aktiv do fondů, které investují do dluhopisů, a 10 až 20% do fondů, které investují do zkratek -term, nástroje s pevným výnosem. VGSTX má minimální požadovanou počáteční investici 1 000 USD a poměr čistých nákladů 0, 31%. Fond generoval nadprůměrné výnosy ve více časových horizontech.
Její tříletá návratnost investorů se umístila na 27. místě mezi 861 fondy zařazenými v tomto časovém období, zatímco mezi 745 fondy zařazenými jako její vrstevníci se umístila na 25. místě. 10leté výnosy fondu se umístily na 22. místě mezi 500 fondy ve své kategorii. Společnost Morningstar ohodnotila společnost VGSTX jako průměrné riziko pro svou kategorii v časovém horizontu tří, pěti a 10 let. VGSTX je řízen Williamem Colemanem, který se připojil k Vanguardu v roce 2006 a začal spravovat fond v roce 2013. Jelikož fond přiděluje svá aktiva dalším podílovým fondům Vanguardu, získávají investoři výhody diverzifikace rizika mezi několika manažery s různými strategiemi.
Fidelity Balanced Fund (FBALX)
Fidelity Balanced Fund („FBALX“) je v kategorii průměrných alokací rodiny fondů Fidelity. Fond získal pětileté hodnocení Morningstar v časovém horizontu tří let a čtyřhvězdičkové hodnocení v časovém horizontu pěti a 10 let. Jeho strategií je zaměřit se na příjmy a kapitálové zisky při současném mírném riziku. FBALX investuje přibližně 60% svých aktiv do akcií a zbytek do cenných papírů s pevným výnosem, včetně dluhových cenných papírů s vysokým výnosem. Fond přiděluje nejméně 25% celkových aktiv na hlavní tranše cenných papírů s pevným výnosem, včetně upřednostňovaných akcií. FBALX, který zahájil obchodování 6. listopadu 1986, má roční nákladový poměr 0, 53% a minimální požadovanou počáteční investici 2 500 USD. Stejně jako VGSTX, i ve své skupině vrstevníků, dosahoval mimořádně dobrých výsledků ve více časových rámcích.
Tříleté výnosy fondu se umístily na šestém místě mezi 861 fondy zařazenými v tomto časovém období. Jeho pětiletá výkonnost ji zařadila na deváté místo mezi 745 fondy ve své kategorii. Fond dosáhl 17. nejvyššího 10letého výnosu z 500 fondů zařazených do své kategorie. Tobias Welo je vedoucím manažerem fondu od 14. listopadu 2011.
Porovnání VGSTX a FBALX
Stejně jako většina indexových investic jsou střednědobé alokační fondy ideální pro dlouhodobé investory, kteří nakupují a drží. Mírné alokační fondy umožňují investorům čerpat výhody plynoucí z růstu i hodnoty, aniž by museli časově cyklovat. VGSTX i FBALX jsou atraktivními příležitostmi v této kategorii a mají různé silné stránky. Protože VGSTX je fond fondů, investoři mají výhody diverzifikace z různých stylů řízení, které FBALX nenabízí. Kromě toho má VGSTX nižší poplatky než FBALX. FBALX však vedl o něco lépe než VGSTX jak v přechodném, tak v delším časovém rámci. Oba fondy mají podobné alokační strategie, což činí rozhodnutí mezi nimi velmi blízkou výzvou.
