Co je bankovní sazba?
Bankovní sazba je úroková sazba, za kterou národní centrální banka půjčuje peníze domácím bankám, často ve formě velmi krátkodobých půjček. Řízení kurzu banky je metoda, kterou centrální banky ovlivňují ekonomickou aktivitu. Nižší bankovní sazby mohou pomoci rozšířit ekonomiku snížením nákladů na finanční prostředky pro dlužníky a vyšší bankovní sazby pomáhají vládnout v ekonomice, když je inflace vyšší, než je žádoucí.
Bankovní sazba
Jak fungují bankovní sazby
Bankovní sazba ve Spojených státech je často označována jako sazba federálních fondů nebo diskontní sazba. Ve Spojených státech stanoví Rada guvernérů Federálního rezervního systému diskontní sazbu a požadavky na rezervy pro banky.
Federální výbor pro volný trh (FOMC) nakupuje nebo prodává cenné papíry státní pokladny za účelem regulace peněžní zásoby. Sazba federálních fondů, hodnota státních dluhopisů a požadavky na rezervy mají obrovský dopad na ekonomiku. Řízení peněžní zásoby tímto způsobem se označuje jako měnová politika
Zvláštní úvahy: Discount Rate Vs. Jednodenní sazba
Diskontní sazba nebo bankovní sazba je někdy zaměňována s jednodenní sazbou. Zatímco bankovní sazba se vztahuje na sazbu, kterou centrální banka účtuje bankám, aby si půjčovaly prostředky, noční sazba se vztahuje na sazbu, kterou si banky navzájem účtují, když si půjčují prostředky mezi sebou. Banky si navzájem půjčují peníze na krytí nedostatků ve svých rezervách.
Sazba banky je důležitá, protože komerční banky ji používají jako základ pro to, co nakonec svým zákazníkům účtují za půjčky.
Banky jsou povinny mít určité procento svých vkladů po ruce jako rezervu. Pokud na konci dne nemají dostatek hotovosti k uspokojení svých povinných minimálních rezerv, půjčují si ji od jiné banky za jednodenní sazbu. Pokud diskontní sazba klesne pod jednodenní sazbu, banky se obvykle obrátí na centrální banku, spíše než na sebe, aby si půjčily prostředky. Výsledkem je, že diskontní sazba může tlačit noční sazbu nahoru nebo dolů.
Vzhledem k tomu, že bankovní sazba má tak silný vliv na jednodenní sazbu, ovlivňuje také úrokové sazby pro spotřebitele. Banky účtují svým nejlepším, nejdůvěryhodnějším zákazníkům sazbu, která je velmi blízká noční sazbě, a účtují ostatním zákazníkům sazbu, která je o něco vyšší.
Pokud je například bankovní sazba 0, 75%, banky pravděpodobně účtují svým zákazníkům relativně nízké úrokové sazby. Naopak, pokud je diskontní sazba 12% nebo podobně vysoká sazba, budou banky účtovat dlužníkům poměrně vysoké úrokové sazby.
