Co je to splácení kulky?
Vrácení splátek je jednorázová platba za celou nesplacenou částku půjčky, obvykle v době splatnosti. Může to být také jediná platba jistiny na dluhopisu.
Z hlediska bankovnictví a nemovitostí se půjčky s splátkami po kulkách označují také jako balónové půjčky. Tyto typy úvěrů se běžně používají v hypotečních a podnikatelských úvěrech ke snížení měsíčních plateb během doby trvání úvěru.
Vrácení splátek splatné při splatnosti půjčky často vyžaduje pokročilé plánování, aby byla k dispozici refinanční facilita, pokud dlužníci nemají hotovost na splacení velké jednorázové částky.
Jak Bullet splátky fungují
Splátky po kulkách a balónkové půjčky nejsou obvykle amortizovány po celou dobu trvání půjčky. Konečná platba balónem je často jedinou provedenou splátkou jistiny, ale zůstatek může být občas amortizován prostřednictvím jiných menších přírůstkových plateb před splatností platby balónem. Konečná platba je nicméně výrazně větší než ostatní a půjčka je vyplacena.
Odklad splátek jistiny do splatnosti úvěru má za následek nižší měsíční splátky během doby trvání úvěru, protože tyto platby obvykle představují pouze úroky. To však představuje významné riziko pro dlužníky, kteří nejsou připraveni provést velkou jednorázovou platbu, nebo kteří nemají zavedena jiná opatření pro vypořádání se splátkou.
Splátky bulletinů byly také integrovány do fondů obchodovaných na burze s pevným výnosem (ETF), což jim dává předvídatelnost podobnou dluhopisům pro investory.
Vrácení splátek vs. amortizace
Rozdíl mezi výplatami úroků pouze z půjčky s splátkou a amortizací splátek hypotéky může být docela významný. Například roční úrok by činil 9 600 USD a měsíční splátky by činily 800 USD za 15letou hypotéku pouze na úrok ve výši 320 000 USD s úrokovou sazbou 3%. Stejná půjčka s amortizací by měla měsíční splátku 2 210 $.
Měsíční splátkový kalendář jasně zvýhodňuje půjčku pouze na úroky, ale dlužník pouze na úroky čelí splácení kulky ve výši 320 000 $.
Klíč s sebou
- Úvěry se splátkami se obvykle používají ke snížení měsíčních plateb na úrokové platby během doby trvání půjčky, ale nakonec je splatná velká, konečná splátka jistiny. Půjčovatelé balónů někdy nabízejí vypůjčovatelům možnost převádět půjčky na tradiční amortizační půjčky než čelit obrovské jednorázové platbě. Splátky pilulek byly také integrovány do burzovních fondů s ETF (Fixed Traded-Funds-Funds) s pevným výnosem, což jim dává investorům předvídatelnost jako dluhopisy.
Příklad plateb ETF Bullet
Investoři přebírají roli poskytovatelů úvěrů v ETF s termíny splátek, zatímco fondy fungují jako vypůjčovatelé.
Fondy se splátkami po kulkách se obvykle skládají z dluhopisů, směnek a vozidel s pevným výnosem se splatností před datem splatnosti splátek. Investoři dostávají pravidelné výplaty úroků ze svých akcií během doby trvání fondu a splátky jistiny se splatnou držbou portfolia v den splácení odráží.
Klíčovou výhodou splácení kulka pro investory je předvídatelnost návratnosti jistiny k určitému datu, podobně jako splatnost dluhopisu.
Zvláštní úvahy
Dlužník má v zásadě dvě možnosti, pokud peníze nejsou k dispozici na zaplacení úvěru v plné výši, jak se přibližuje datum splatnosti odrážky. Nemovitost může být prodána s výtěžkem použitým na splácení jistiny úvěru, nebo půjčka může být refinancována, přičemž se uzavírá nová půjčka na pokrytí splátky.
Za určitých okolností mohou půjčovatelé balónů nabídnout vypůjčovatelům možnost převést půjčky na tradiční amortizační půjčky, než aby čelili obrovské jednorázové platbě.
