Společnost Apple Inc. (AAPL) pravděpodobně zaznamená, že její akcie začátkem příštího měsíce utrpí, protože její poslední prodejní čísla iPhone nesplňují již tak nízké odhady ulice, tvrdí jeden tým analytiků na ulici, kteří zůstávají celkově na technickém gigantu celkově býčí.
V pátek v poznámce pro klienty snížil Katy Huberty z Morgan Stanley svůj 12měsíční cenový cíl u akcií AAPL na 200 USD z 203 USD, přičemž slabou poptávku na životně důležitém čínském trhu citoval jako negativní pro prodej v červnu.
Čína Slabost a Nižší iPhone
„Věříme, že odhad konsenzu dodávek pro iPhone v červnu ve výši 42, 9M by mohl být významně přepracován, aby zohlednil slabé datové body dodavatelského řetězce a pokračující slabost v údajích v Číně, “ napsal Huberty. „Data o aktivaci chytrých telefonů v Číně navíc ukazují na obrat v trajektorii sdílení Apple se ztrátami do března, což představuje smysluplný protějšek na největším trhu se smartphony.“ V důsledku toho analytička snížila své odhady prodejů iPhone ve čtvrtém čtvrtletí končícím březnem o 1 milion a v červnu o 6 milionů.
Morgan Stanleyova dravost, pokud jde o segment čínské společnosti Apple, je hrstkou analytiků na ulici poukazujících na měkkost poptávky na asijském trhu. UBS 'Steven Milunovich minulý týden vydal poznámku, v níž uvedl, že druhý největší trh Apple po Severní Americe již není „řidičem“ významného růstu iPhone. Společnost Ming-Chi Kuo společnosti KGI také upozornila na varování čínských výrobců smartphonů. 'úspěch v soupeření s technologií Apple s rozšířenou realitou.
52 miliard dolarů v dividendách
Kromě problémů v Číně Morgan Stanley zdůrazňuje různé důvody, proč dlouhodobě vlastnit akcie Apple.
"Byli bychom kupci jakékoli slabosti po tisku dané 1) příběh služeb zůstává neporušený, (což vede k silnějšímu a konzistentnějšímu zdroji růstu EPS a expanze marží), 2) revize odhadu se blíží koryto (již nepředpokládáme žádné zařízení růst příjmů v příštích třech letech) a 3) zpětné odkupy zůstávají zdrojem nevýhodné ochrany, “napsal Huberty.
Apple byl vybrán jako jeden z hlavních příjemců přepracování daně z GOP, protože přináší domácí miliardy v hotovosti uložené v zahraničí. Společnost pravděpodobně oznámí masivní kapitálový výnosový program, když ohlásí zisk 1. května. Huberty očekává, že Apple zvýší svůj plán zpětného odkupu akcií o 150 miliard dolarů, a napsal, že společnost by také mohla zvýšit svou čtvrtletní dividendu o 50% v roce 2018 na 0, 95 USD za podíl.
