Vzhledem k tomu, že více než 70% společností v odvětví obchodních služeb překročilo odhady příjmů Wall Street v červnu, není překvapivé, že se segment vrátil téměř o 30% k dnešnímu dni a řadí se mezi nejvýkonnější oblasti trhu.
Průmysl nadále těží z robustní výrobní a nevýrobní činnosti. Hodnoty Indexu nákupních manažerů (PMI) pro oba přišly v červenci nad 50, což naznačuje ekonomickou expanzi navzdory stupňujícímu se obchodně-americkému obchodu. Velká poptávka po komerční výstavbě, financích a pojišťovnictví, zdravotnictví a podpůrných službách pomohla společnostem v prostoru obchodních služeb řídit čtvrtletní růst na nejvyšší a nejnižší úrovni. Většina nárůstu by však mohla být většinou zohledněna ve stávajících cenách akcií, přičemž segment se obchoduje s prémií 24% na S&P 500 z pohledu forwardového výdělku.
Z technického hlediska několik letošních nejúspěšnějších akcií v tomto roce vytvořilo vzory toppingu a projevuje známky klesající dynamiky, která může přimět investory, aby při zvýšené volatilitě trhu odvedli některé zisky ze stolu. Níže se věnujeme třem vedoucím podnikových služeb a zkoumáme možné příležitosti ke zkratům.
FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
Společnost FleetCor Technologies, Inc. (FLT) poskytuje komerční platební řešení - například karty flotily, stravovací karty a karty slev pro firemní ubytování - po celé Americe, Evropě a Austrálii. Morgan Stanley v červenci snížil rating společnosti Peachtree Corners na gruzínskou společnost a uvedl, že ocenění firmy versus její platby vrstevníky nyní dostatečně odpovídají jeho trajektorii výnosů a pákám pro dlouhodobý růst. Společnost obchoduje přibližně 25krát do budoucna ve srovnání s průměrem násobku 22 v akciích. Akcie FleetCor mají tržní kapitalizaci ve výši 25, 01 miliard dolarů a meziročně se obchodují až o 55, 58%, což je průměrně o 20% více než průměr 13. srpna 2019.
Cena akcií poskytovatele plateb se od prosince do června prudce zvýšila, s pouhými třemi drobnými návraty k 50dennímu jednoduchému klouzavému průměru (SMA). Více nedávno, akcie tiskly čerstvý 52-týdenní vysoce / všechen čas vysoce, ale následně nedokázal držet nad červencem houpat se vysoko. Medvědí divergence mezi cenou akcie a indexem relativní síly (RSI) navíc ukazuje na blednoucí hybnost kupujícího a zvyšuje pravděpodobnost dvojitého vrcholu. Ti, kteří se rozhodnou zaujmout krátkou pozici, by měli hledat počáteční pokles na úroveň 270 $, následovaný posunem dolů na 235 $, kde cena najde podporu z horizontální trendové linie a 200denní SMA. Snižte ztráty, pokud se akcie uzavírají nad své historické maximum na 297, 13 USD.
Cintas Corporation (CTAS)
Cintas Corporation (CTAS) poskytuje uniformy firemní identity a související obchodní služby především v Severní Americe, Latinské Americe, Evropě a Asii. Společnost 26, 79 miliard USD působí prostřednictvím dvou obchodních divizí: Uniform Rental and Facility Services a First Aid and Safety Services. Cintas překonal v posledních čtyřech spojovacích čtvrtích očekávání na spodním řádku ulice; společnost však obchoduje se vznešenými 31krát vyššími příjmy. K 13. srpnu 2019 vydává akcie Cintas dividendový výnos 0, 78% a meziročně vrátila 55, 60%.
Od mezery zhruba 9% po překonání výnosů a výnosů analytiků se akcie konsolidovaly v těsném obchodním rozmezí 15 USD. Cintas také nedávno vytvořil nové 52týdenní maximum / vždy vysoké, ale stáhl se pod klíčový odpor na 265 $. Když populace dosáhla svého vrcholu, RSI dosáhla mělčího vrcholu, což naznačovalo oslabení nadšení býků. Obchodníci, kteří zde provedou krátký prodej, by měli stanovit počáteční cíl zisku na 245 $, kde cena může vyzkoušet mezeru a 50denní SMA. Ti, kteří hledají výraznější posun dolů, by mohli zadat objednávku na zisk poblíž úrovně 210 $ - oblast, kde se cena setkává s podporou z horizontální linie a 200denní SMA. Limitujte nevýhodu s příkazem stop-loss nad maximem tohoto měsíce na 266, 56 $.
Global Payments Inc. (GPN)
S tržní hodnotou 24, 46 miliard USD nabízí společnost Global Payments Inc. (GPN) platební technologie a softwarová řešení pro platební karty, elektronické platby, šeky a digitální platby. Společnost se primárně zaměřuje na malé a střední obchodníky v Severní Americe, Evropě a Asii a Tichomoří. V květnu se společnosti Global Payments a Total System Services dohodly na sloučení akcií, které dává akcionářům Total System Services 48% akcií společnosti. Cílem konsolidace je pomoci konkurovat novým technologickým hráčům, jako jsou Square, Inc. (SQ) a PayPal Holdings, Inc. (PYPL), které nabízejí podobné služby založené na platebních technologiích. Akcie společnosti Global Payments vyplácejí dividendový výnos 0, 02%, mají poměr forward-price-tonings (forward P / E) 25, 64 a od 13. srpna 2019 jsou meziročně zdravé o 55, 23%.
Cena akcií Global Payments se začátkem tohoto měsíce snížila pod toppingový model, což naznačuje další riziko poklesu v následujících dnech a týdnech. Opakované opakování výstřihu a 50denní SMA bylo odmítnuto v posledních obchodních sezeních, což dále naznačuje bezprostřední slabost. Krátkí prodejci by měli přemýšlet o nákupu na pokrytí 135 až 129 USD, kde akcie naleznou zásadní podporu z předchozí cenové akce a 200denní SMA. Řiďte riziko umístěním příkazu k zastavení mírně nad 9. srpna vysoko na 161, 41 USD a jeho přesunutím do bodu zlomu, pokud cena klesne pod kritickou psychologickou úroveň 150 USD.
StockCharts.com
