Co je v zajetí přidaná hodnota (CVA)
Přidaná hodnota v zajetí se týká finančních výhod, které by organizace mohla realizovat vytvořením kaptivní pojišťovací společnosti vlastněné a provozované mateřskou organizací.
Rozdělit zajatou přidanou hodnotu (CVA)
Přidaná hodnota v zajetí nastane, když dceřiná společnost v zajetí pojišťovny generuje zisky pro ovládající organizaci. Při vytváření kaptivní pojišťovny je primárním účelem pojistit rizika vlastníků a zároveň těžit mateřskou organizaci z upisovacích zisků kaptivní pojišťovny.
Z organizačního hlediska zřizuje společnost s jednou nebo více dceřinými společnostmi kaptivní pojišťovnu jako 100% dceřiná společnost. Pojistný pojistitel je kapitalizován a působí v jurisdikci s právními předpisy umožňujícími zajetí, což jim umožňuje pracovat jako pojistitel s licencí.
Zajišťovací pojišťovna poskytuje specializovanou formu pojištění svým majitelům a účastníkům, kteří často vyžadují méně pojistného krytí než veřejnost. Liší se od samopojištění, které velké organizace mohou použít k financování některých svých rizik, a od komerčně dostupného pojištění, jako je například pojištění odpovědnosti.
Zajaté programy se nejčastěji vyskytují ve velkých organizacích. Důvodem je částečně jejich zvýšená kapacita provádět analýzu přidané hodnoty pro vlastní potřebu, protože obvykle mají více při hodnocení dopadů programu pro vlastní potřebu na jejich celkové podnikání. Větší organizace jsou také lépe schopny absorbovat pojistné ztráty ve špatném roce.
Výhody a nevýhody
Zřízením kaptivní pojišťovny se pojištěni rozhodnou vystavit riziku svého vlastního kapitálu. Působení mimo tradiční pojišťovací odvětví znamená, že mohou obejít předpisy určené k ochraně pojištěnců a ušetřit tyto náklady jako kompromis.
Protože je skupina pojištěných omezena v rámci celé organizace, modelování rizik bývá jednodušší než ve větších, rozmanitějších skupinách pojistných rizik. Modelování může pomoci určit, zda je pravděpodobné, že bude realizována přidaná hodnota a kolik zisku bude možné dosáhnout během několika let.
Mezi všemi dostupnými modely pro hodnocení potenciálních finančních rizik pojištění pro vlastní potřebu je populární hodnota rizika (VOR). Tato technika sleduje náklady na riziko z hlediska toho, jak může konkrétní riziko pomoci společnosti dokončit její cíle. Hodnota rizika se zaměřuje na to, jak akcionáři a zúčastněné strany uvidí jejich hodnoty ovlivněné společností, která provádí činnosti, o nichž je známo, že nesou netradiční rizika.
Výše rizika závisí na druhu obchodní činnosti a pravděpodobnosti, že společnost nebude schopna uhradit náklady, s dodatečnou znalostí, že výdaje na jednu činnost znamenají příležitostné náklady. Náklady na příležitosti jsou vždy důležitým faktorem, když korporace zvažují, jak nejlépe investovat zdroje a kapitál do svých budoucností. Mnoho organizací se snaží udržet striktní strategické zaměření na základní obchodní cíle a vyhnout se rozptylování nepodstatnými činnostmi.
Podobně jako v zajetí pojištění je vzájemné pojištění, kde jsou dividendy reinvestovány při dosažení zisku. Vzájemné pojišťovací společnosti mají tendenci se hromadit spíše než rozdělovat svůj přebytek, takže vytvoření dceřiné společnosti v zajetí umožňuje rozdělení zisků podle uvážení vlastníků.
