Akcie komponenty Dow Caterpillar Inc. (CAT) se v pondělí na předběžném trhu shromáždily o více než 3% poté, co společnost překonala odhady zisku ve druhém čtvrtletí o velkou marži a vedla fiskální rok 2018 nad očekávání konsensu. Tržby mírně chyběly očekávání, ale hráči na trhu soustředili svou pozornost na pozitivní komentář, který zaznamenal zdravé objednávky, solidní nevyřízené položky a neobvykle silnou poptávku po ropě, plynu a těžbě.
Býčí konfesionální úleva od akcionářské úzkosti po špatně obdržené zprávě z prvního čtvrtletí, která spustila osmidenní 23-bodový pokles. Akcie v posledních třech měsících přitahovaly malý nebo žádný zájem o nákup, klesly na osmiměsíční minimum v reakci na rostoucí obchodní napětí. Dnešní dopoledne zvedlo obří zařízení poprvé nad 50- a 200denní exponenciální klouzavé průměry (EMA) poprvé od poloviny června.
Přesto bude trvat obrovskou kupní sílu, než se obnoví býčí technický stav až do ledna 2018, kdy se akcie zvýšily nad 173 USD. Caterpillar stále obchoduje v červené barvě pro rok 2018, s více úrovněmi odporu, které pravděpodobně zpomalí zotavovací vlnu zpět na předchozí úroveň. Výsledkem je, že se hráči na trhu prozatím vyhýbají novým pozicím a čekají na trvalý zájem o nákup, aby překonali podstatnou režijní nabídku. To by se mohlo stát až nejdříve ve čtvrtém čtvrtletí. (Více viz: Caterpillar: 6 věcí, které možná nevíte .)
Dlouhodobý graf CAT (1997 - 2018)
Akcie skončily v roce 1998 víceletým uptrendem těsně nad 30 USD a převedly se na obchodování s podporou v polovině dospívajících. V roce 2003 vypukla na nové maximum, když si rezervovala působivé zisky do roku 2006, kdy se v nízkých 80. letech minulého roku shromáždění vyčerpalo. Do roku 2008 zveřejnila dvě nominálně vyšší maxima a během hospodářského kolapsu se vrhla na světové trhy a v březnu 2009 klesla na šestileté minimum na 21, 71 USD.
Obnova ve tvaru písmene V dokončila okružní cestu do roku 2008 na maximum v roce 2010, čímž došlo k okamžitému útěku, který se v roce 2011 zastavil na 116 USD, a současně se dostávaly komodity na celém světě. To znamenalo začátek dlouhého období nedostatečného výkonu, které vyřezávalo trojúhelníkový vzor, následovaný sestupným trendem v roce 2015, který skončil v polovině 50 $ v lednu 2016. V srpnu 2017 se vrátil k odporu v roce 2011 a vypukl a získal více než 50 bodů do ledna 2018 je historicky nejvyšší na 173, 24 $.
Akcie se vyprodaly do února 2018, s obchodním napětím rachotícím na světových trzích. Měsíční stochastický oscilátor přešel do cyklu prodeje v reakci na pokles, ale stále nedosáhl přeprodané úrovně. Cenová akce od té doby zveřejnila řadu nižších maxim a dolních minim, ale korekce se vzdala jen 30% masivní rallyové vlny, která více než ztrojnásobila cenu akcií mezi lety 2016 a 2018.
Krátkodobý graf CAT (2017 - 2018)
Složitá struktura zavedená od ledna 2018 má vyřezávaný odpor na 160 USD a klesající trendovou linii, která se nyní blíží 130 USD. Toto vytvořilo účinný motor pro potřásání slabých rukou, s obrácením zásoby po vyjmutí zastávek umístěných pod předchozími minimy. Pokles stále ještě nezasáhl dlouhodobou harmonickou podporu, přičemž poslední prodejní vlna skončila o čtyři body nad retardační úrovní Fibonacci 0, 382. Objem bilance (OBV) v červnu klesl na šestiměsíční minimum, ale drží výrazně nad začátkem roku 2017.
Výprodej od května do června zaznamenal největší ztrátu od února, zatímco vyřezával obrys potenciálního Elliottova pětivlnného vzoru, který by mohl být zapojen do odrazu čtvrté vlny. Pokud ano, současný nárůst nepodaří dosáhnout 152 $, což znamená mezeru 15. června, která zahájila potenciální pokles třetí vlny. Naopak, shromáždění přes tuto úroveň odporu bude negovat Elliottův vzorec, signalizující býčí cenovou akci v souladu s poslední fází přechodné korekce. (Další informace viz: Elliott Wave v 21. století .)
Sečteno a podtrženo
Akcie společnosti Caterpillar prudce rostou po býčí zprávě za druhé čtvrtletí, ale zůstávají uvíznuty ve složité korekci, která překoná obrovskou kupní sílu. Nákup tahu nad 152 $ by tomuto procesu uzdravení pomohl, zatímco obrat na této úrovni může znamenat pokles do 120 $. (Pro další čtení si přečtěte: Největší rizika investic do Caterpillar Stock .)
