( Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia. )
Akcie společnosti Chevron Corp. (CVX) jsou již o 16% nižší než v roce 2018 a nyní klesající ceny ropy mohou akcie ještě tlačit. Technická analýza naznačuje, že zásoby společnosti Chevron mohou klesnout o dalších 7%.
Ceny ropy od 3. října klesly o 13%, když 3. října zasáhly intradenní maximum zhruba 77 USD za barel. Nyní však tyto ceny mohou klesat, když americký dolar posiluje.
Rozpadá se
Akcie společnosti Chevron se obchodují kolem kritické úrovně technické podpory za 11, 80 USD. Pokud akcie klesnou pod tuto úroveň podpory, může to vést k tomu, že se akcie posunou ještě níže na svou další úroveň podpory za 103, 50 USD ze současné ceny 11, 50 USD.
Index relativní pevnosti (RSI) pro Chevron od začátku roku 2018 na vrcholu překonaných hladin na počátku roku 2018 trvale klesá. Kromě toho se při poklesu ceny akcií objemy plynule zvyšují, což naznačuje rostoucí počet prodejců.
Padající olej
Ceny ropy v posledních týdnech trvale klesají a mohou klesat ještě více. Ropa v současné době sedí nad technickou podporou kolem 65 $. Pokud cena klesne pod 65 USD, může klesnout až na 61 USD. RSI pro ropu má tendenci klesat, což naznačuje, že z oleje vychází býčí dynamika.
Silný dolar
Jedním z důvodů, proč může být ropa způsobena poklesem, je to, že dolarový index, který je indexem k měření hodnoty dolaru vůči koši cizích měn, je technicky vypuklý. Rostoucí dolar vyvíjí tlak na snižování cen komodit, protože nákup stejného počtu jednotek komodity vyžaduje méně dolarů. Pokud by dolarový index vzrostl nad odpor kolem 96, 75, může se zvýšit na 98.
Pokud by ropa klesla, mělo by to negativní dopad na akcie společnosti Chevron, protože by investoři začali opatrněji zvyšovat budoucí tržní a výnosový potenciál společnosti. Ale navzdory všem slabinám na ropných trzích, analytici ještě musí snížit své odhady pro společnost. Ve skutečnosti se od konce září prognózy salda na rok 2018 zvýšily. Pokud by ceny ropy dále klesaly, mohlo by to vést k tomu, že by analytici museli snižovat odhady a potenciálně tak snižovat zásoby Chevronu.
