Komponenta Dow Společnost Coca-Cola (KO) se v posledních týdnech zvedla na historicky nejvyšší maximum, čímž vzdorovala širokému prodejnímu tlaku, který v říjnu poklesl úctyhodného průměru o téměř 11%. Tato býčí rotace se dobře projevuje u trvalého podřízeného, signalizující rostoucí chuť k defenzivním hrám, které vydrží rostoucí výnosy dluhopisů a klesající ceny ropy. Přesto se tento pomalý pohyb nevejde do všech investičních stylů, zejména těch, které honí krátkodobé výnosy.
Obří nealkoholický nápoj se tlačí hlouběji do kategorie energetických nápojů, což akcionářům společnosti Monster Beverage Corporation (MNST) podnítí bezesné noci a Coca-Cola zvažuje vstup do odvětví nápojů z konopí. Tyto specializované segmenty mají potenciál pro silnější růst než chytrý marketing nebo nekonečné inkarnace coly, vody a sladených nápojů. Cílem banku zůstává divoká karta v této rovnici, protože nikdo nezná potenciál zisku tohoto embryonálního a většinou nelegálního průmyslu.
Měsíční graf KO (1992 - 2018)
Pětiletý uptrend se v roce 1992 zastavil těsně nad částkou 11, 00 $ upravenou o rozdělení, čímž ukončil nákupní impuls, který začal při havárii v říjnu 1987 na 1, 81 USD. Rally pokračovala v roce 1994 a vyrovnala odpor, když vstoupila do ještě silnějšího postupu, který pokračoval v roce 1998 na maximum v polovině 40 $. Tento vrchol má za poslední dvě desetiletí výrazný odpor, před kolísavým poklesem, který nashromáždil proud do prvního čtvrtletí roku 2003.
Akcie se pohybovaly na dně v horních dospívajících a obrátily se výš do roku 2004, ale uptick udělal malý pokrok a zastavil se v polovině 20. let. Test na nízké úrovni o několik měsíců později držel podporu, ale nedokázal přilákat silný nákupní zájem až do roku 2006, který se zastavil na 50% výprodejové retracementové úrovni na konci poloviny dekády trhu s býky. Následný pokles se vzdal těchto zisků a potřetí testoval minimum 2003.
Nízká hodnota roku 2009 znamenala historickou příležitost k nákupu, čímž byla dokončena víceletá základna, zatímco následný uptick očistil odpor za rok 2007 v roce 2011. Trajektorie rally se v roce 2013 vrhla do mělkého stoupajícího kanálu, hned po dosažení odporu v roce 1998, a vytvořila býčí, ale nízko- energetický vzorec, který zůstává v platnosti o více než pět let později. Poslední nákupní impuls nyní dosáhl odporu kanálu, který se nachází jen sedm bodů nad historickým vrcholem roku 1998.
Týdenní graf KO (2013 - 2018)
Akcie stále nevyčištěly 20letý odpor (modrá čára) a mohly by se zde snížit níže, čímž klesly na podporu kanálu poblíž 43 dolarů. Z tohoto důvodu by technici trhu měli sledovat býčí změnu v charakteru, která podporuje průlom kanálu, a vydávat mnohem silnější nákupní signály než jiné rallyové impulsy od roku 2013. Naštěstí pro akcionáře, červenec až říjen, basingová akce (zelená elipsa) na vrcholu 1998 vysoká zvyšuje šance na tento býčí výsledek.
Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) nyní testuje maximum z ledna 2018, což odpovídá poslední vlně rally. K tomu, aby se toto opatření zvedlo na historicky nejvyšší úroveň, je zapotřebí jen jediný den velkoobjemového nákupu, čímž se ztuhne zadní vítr pro odtržení kanálu. Týdenní a měsíční stochastické oscilátory také spolupracují, přilepené na překoupené úrovně, které indikují býčí kontrolu.
Prozatím, návrat k horní části tříměsíčního bazingového vzorce na 47 USD vypadá jako nízko riziková příležitost k nákupu investičních pozic, které mají být drženy po dobu nejméně tří až pěti let. Tato úroveň podpory by býkům poskytla skvělou příležitost ke změně pravidel hry, odepření další cesty do hluboké podpory a stanovení charakteristik hybnosti, které jsou potřebné k upevnění pětiletého odporu kanálu.
Sečteno a podtrženo
Akcie Coca-Cola se shromáždily nad dlouhodobým odporem v polovině 40 $, ale zůstávají uvíznuty v mělkém kanálu, který omezuje vzhůru. Účastníci trhu by nyní měli sledovat vzestupnou změnu charakteru, která podporuje průlom kanálu nad 50 USD.
