Co je Core Plus?
Core plus je styl řízení investic, který umožňuje správcům rozšířit základní základnu holdingů v rámci specifikovaného portfolia o nástroje, které mají větší riziko a větší potenciální návratnost. Fondy, které tuto strategii využívají, se nazývají základní fondy plus.
Fondy Core plus jsou obvykle spojeny s fondy s pevným výnosem a přidávají alternativní investice, jako je vysoce výnosný, globální a rozvíjející se dluh, do hlavního portfolia dluhopisů s investičním stupněm. Akciové fondy Core plus existují také s podobnou strategií: Využívají alternativní investice ke zvýšení návratnosti z hlavního segmentu trhu.
klíčové jídlo s sebou
- Core plus je styl řízení investic, který umožňuje správcům rozšířit základní základnu holdingů o nástroje, které nabízejí vyšší riziko, ale vyšší potenciální návratnost. Další plus investiční strategie jsou primárně spojeny s fondy s pevným výnosem. Kapitálové fondy mohou také používat strategie plus plus.
Porozumění Core Plus
Investiční strategie Core plus jsou primárně spojeny s fondy s pevným výnosem. Poskytují správci fondu určitou flexibilitu, aby zvýšili návratnost investic nad rámec hlavního cíle fondu. Cenné papíry použité pro tyto mimořádné výnosy jsou obvykle také investice s pevným výnosem, které jsou často rizikovější, ale potenciálně výnosnější, než základní podíly fondu.
Investiční poradci v jádru plus budou stavět svá primární aktiva konkrétně kolem cenných papírů, které splňují stanovený cíl. Tato část portfolia je navržena tak, aby byla udržována jako dlouhodobá investice se záměrem držet cenné papíry prakticky navždy. Takové podíly mohou představovat až 75% portfolia. Zbývající zůstatek by pak sestával z rizikovějších držeb, které mohou mít kratší investiční horizonty než hlavní složky portfolia. Klíčové investice portfolia by tak představovaly pevný základ, do kterého by bylo možné přidat agresivnější a diverzifikované investice.
Příklady investic Core Plus
Fondy Core plus mohou zahrnovat investice s pevným výnosem nebo kapitálové investice. Všechny informace jsou přesné od října 2019.
Dluhopisový fond JPMorgan Core Plus (ONIAX)
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) je jedním z příkladů jádra plus fixního příjmu. Fond investuje především do dluhopisů investičního stupně, má však flexibilitu takticky investovat 35% aktiv portfolia do cenných papírů mimo tuto centrální kategorii, které mají zvýšený výnosový potenciál. Fond obvykle investuje tato aktiva do vylepšení do výnosů s pevným výnosem a do zahraničního dluhu. Celková aktiva fondu činila 15, 59 miliard USD. Podíl Fondu třídy A vyžaduje minimální investici 1 000 USD. Fond má poměr hrubých ročních nákladů 0, 91%.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
Americký fond Core Plus Core Plus je dalším příkladem základní plus investice s pevným výnosem. Fond investuje především do vysoce kvalitních středně pokročilých podnikových dluhopisů s dvouletou až čtyřletou durací. Investuje však až 35% celkového portfolia do alternativních investic s pevným výnosem mimo hlavní podíly - jako jsou „nekvalitní dluhopisy“ nižšího stupně, aby maximalizoval příjem. Podíl investora fondu vyžaduje počáteční investiční požadavek ve výši 2 500 $. Fond má poměr celkových nákladů 0, 55%. Aktiva měla hodnotu 152, 9 milionu USD.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
Fond JPMorgan US Large Cap Core Plus je příkladem akciového jádra plusového fondu. Zatímco Fond soustředí většinu svého základního portfolia kolem nákupu a držení velkých společností s velkou kapitalizací v USA, které považuje za podhodnocené, má také schopnost prodat takové akcie za účelem dosažení dalších výnosů oproti benchmarku, indexu S&P 500. Aktiva fondu činí 4, 6 miliardy USD. Má minimální investici 1 000 USD a poměr hrubých nákladů 2, 11%.
