Společnost Costco Wholesale Corporation (COST) zmeškala odhady fiskálních zisků za druhé čtvrtletí, zatímco ve středu večer podávala zprávy o tržbách za řádek, což vyvolalo reakci na výprodej, která zkoumá minimální týdenní minima. Účastníci trhu nereagovali na zdravý meziroční nárůst prodeje o 10, 8%, což je znepokojeno rostoucí konkurencí v prostoru supermarketů společností Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) a The Kroger Co. (KR).
Růst tržeb ve srovnání s předchozím čtvrtletím zpomalil na 8, 4%, což zvyšovalo úzkost akcionářů, která by nyní mohla vygenerovat test na únorovém minimu poblíž 175 USD. Prodejní tlak od prosince značně vzrostl. Fondy tiše dosahují zisků blízko maxima býčích trhů a ve vysoce konkurenčním prostředí očekávají, že růst 2018 zpomalí. I přesto by rostoucí síla elektronického obchodu mohla zabránit strmější korekci, kdy společnost zaznamenala působivý meziroční nárůst o 38%.
Dlouhodobý graf COST (1992 - 2018)
Víceletý uptrend v roce 1991 skončil na 15, 32 USD, což ustoupilo trvalému sestupnému trendu, který v roce 1995 konečně dosáhl 6, 00 USD. Následná vlna obnovy vzplala v roce 1997 a vytvořila rychlý pokrok, který v dubnu 2000 dosáhl 60, 50 USD, pouze tři měsíce poté, co společnost zveřejnila druhé rozdělení své dlouhé veřejné historie. Rychle spadl do poloviny 40. let, přičemž tato úroveň nabízí podporu na celém trhu s medvědem na internetu.
Akcie se v roce 2003 znovu vyšplhaly a vyřezávaly stoupající kanál, který dosáhl předchozího maxima v roce 2006. Celoroční základna na této úrovni dokončila závěrečnou etapu úderu na pohár a úchyt, který se zastavil o několik měsíců později v polovině - 70 USD s. Akcie Costco poté vstoupily na světové trhy v hospodářském kolapsu a v březnu 2009 dumpingily více než 35 bodů na pětileté minimum, než dojde k odskoku, který dokončil okružní cestu do předchozího maxima o dva roky později.
Úraz v roce 2012 signalizoval začátek plodného období, které téměř zdvojnásobilo cenu akcií do prvního čtvrtletí roku 2015. Uptrend se poté vrhl do mělkého stoupajícího kanálu a do prosince 2017 zveřejnil dlouhou řadu nových maxim, když se zastavil na odporu kanálu počtvrté. Únorový pokles potvrdil obrat na této úrovni a zacílil na podporu kanálu, který se nyní zvedl nad 160 USD. (Více viz: Analýza obchodního modelu: Costco vs. Sam's Club .)
Krátkodobý graf COST (2017 - 2018)
Kanál od června 2015 opakovaně překračoval 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA), čímž stanovil krátkodobý cílový pokles na 175 USD, což také označuje únorové minimum. Akcie se snažily v roce 2017 třikrát překročit tuto úroveň, čímž stanovily horizontální odpor, který byl upevněn v listopadu 2017. Únorový pokles se odrazil na této úrovni podpory, zatímco porušení by nyní signalizovalo neúspěšný útěk.
Objem bilance (OBV) dosáhl v roce 2015 maxima v roce 2015 a do roku 2016 se prudce snížil. Od té doby vyřezal překvapivě nerovnoměrný vzorec, v první polovině roku 2017 se zvedl na nové maximum a znovu se zhroutil, zatímco si kupoval tlak do roku 2018 se nepodařilo přizpůsobit vzestup ceny historickému maximu. To znamená medvědí divergenci, zatímco vertikální 2015 a 2017 klesají, aby varovaly, že akcie by se mohly znovu agresivně prodat.
Středeční minimum na 184, 78 $ by mohlo tempo uzavřít v pátek, protože to také znamená podporu třítýdenního rozsahu a 50denní EMA. Porucha může přilákat agresivní krátkodobé prodejce a vyvolat rychlý pokles na únorové minimum, které je třeba držet, aby odradilo pokračující nevýhodu v podpoře kanálů. Naopak, rally nad 196 $ by znamenalo významné vítězství pro býky, čímž by se stanovilo podmínky pro zdravý běh nad 200 USD.
Sečteno a podtrženo
Costco ztrácí půdu po chybějících odhadech zisku navzdory zdravým srovnávacím prodejním výsledkům. Akcie byly chyceny v úzkém obchodním rozsahu od doby, kdy se obrátily při dlouhodobém odporu kanálu, což naznačuje, že medvědi nakonec zvítězí, a maloobchodník tak klesl na 160 dolarů. (Pro další čtení se podívejte na: 8 společností Amazon zabíjí .)
