Co je to kreditní krize?
Úvěrová krize označuje pokles úvěrové aktivity finančních institucí způsobený náhlým nedostatkem finančních prostředků. Úvěrová krize často způsobuje prodloužení recese, takže je téměř nemožné půjčovat si společnosti, protože věřitelé se bojí bankrotů nebo selhání, což má za následek vyšší sazby.
Klíč s sebou
- Úvěrová krize označuje pokles úvěrové aktivity finančních institucí způsobený náhlým nedostatkem finančních prostředků. V důsledku prodloužení recese je úvěrová krize společnostem téměř nemožná půjčit si, protože věřitelé se bojí bankrotu nebo selhání, což má za následek ve vyšších sazbách. Úvěrová krize často následuje po období, ve kterém jsou věřitelé při poskytování úvěru příliš shovívaví.
Pochopení úvěrové krize
Úvěrová krize je ekonomická podmínka, v níž je obtížné zajistit investiční kapitál. Banky a další tradiční finanční instituce se obávají poskytování půjček jednotlivcům a korporacím, protože se obávají, že dlužníci selže. To způsobí zvýšení úrokových sazeb jako způsob, jak odškodnit věřitele za převzetí dalšího rizika.
Někdy se nazývá stlačení úvěru nebo úvěrová krize, úvěrová krize bývá nastává nezávisle na náhlé změně úrokových sazeb. Jednotlivci a podniky, kteří dříve mohli získat půjčky na financování významných nákupů nebo rozšíření operací, se náhle ocitnou neschopní získat takové prostředky. Následující efekt zvlnění lze pociťovat v celé ekonomice, protože sazby vlastnictví domácností klesají a podniky jsou nuceny omezit kvůli nedostatku kapitálu.
Příčiny úvěrové krize
Úvěrová krize často následuje po období, ve kterém jsou věřitelé při poskytování úvěru příliš shovívaví. Půjčky jsou poskytovány půjčovatelům s pochybnou schopností splácet, a v důsledku toho začíná stoupat výchozí sazba a přítomnost nedobytných pohledávek. V extrémních případech, jako je finanční krize v roce 2008, je míra nedobytných pohledávek tak vysoká, že mnoho bank je v platební neschopnosti a musí zavřít dveře nebo se spoléhat na vládní pomoc, aby mohla pokračovat.
Pád z takové krize může způsobit, že kyvadlo se otáčí opačným směrem. Ve strachu z opětovného spálení v důsledku selhání banky omezují úvěrové aktivity a hledají pouze dlužníky s nedotčenou úvěrovou hodnotou, kteří představují nejnižší možné riziko. Takové chování věřitelů je známé jako útěk do kvality.
Důsledky úvěrové krize
Obvyklým důsledkem úvěrové krize je prodloužená recese nebo pomalejší zotavení, ke kterému dochází v důsledku zmenšující se nabídky úvěrů. Kromě zpřísnění úvěrových standardů mohou věřitelé během úvěrové krize zvýšit úrokové sazby a získat tak vyšší výnosy ze sníženého počtu zákazníků, kteří si mohou půjčit. Zvýšené náklady na půjčky odebírají schopnost jednotlivce utrácet peníze v ekonomice a je to obchodní kapitál, který by jinak mohl být použit k růstu operací a najímání pracovníků.
Pro některé podniky a spotřebitele jsou dopady úvěrové krize horší než zvýšení kapitálových nákladů. Podniky, které si nemohou půjčovat finanční prostředky, čelí problémům s růstem nebo rozšiřováním a pro některé se zbývající podnikání stává výzvou. S tím, jak podniky snižují objem operací a snižují počet svých zaměstnanců, klesá produktivita a roste nezaměstnanost, dva hlavní ukazatele zhoršující se recese.
