V příštích měsících by se surová ropa mohla dostat pod tlak, protože čínské celní sazby podrývají rekordní vývoz z USA, zatímco ekonomické zpomalení a zvyšování nabídky posunují rovnici nabídky a poptávky ve prospěch nižších cen. Pokles by mohl být ničivější pro americké produkční a průzkumné společnosti než pro West Texas Intermediate (WTI) nebo Brent futures kontrakty, přičemž mnoho akcií v těchto pod-odvětvích již obchoduje za desetiletí.
Čína nyní uvalila na dovozy ropy v USA tarif, který se bude pohybovat v rozmezí od 5% do 10% v „pohyblivém rozmezí“. Počet by se mohl ve čtvrtém čtvrtletí dále zvyšovat, protože se Asijský národ rozhodl neprotestovat poté, co prezident Trump reagoval na oznámení zvýšením svých již ohlášených cel proti Číně. Hodně záleží na nepolapitelných zářijových obchodních jednáních a dva supervelmocé stále nesouhlasili s datem nebo formátem.
Úroveň 50 USD zůstává důležitou psychologickou zónou pro smlouvu WTI, přičemž cena od roku 2015 opakovaně překračuje magické číslo. Pokud se tato úroveň neudrží před čtyřmi lety, došlo k brutálnímu prodejnímu vyvrcholení a smlouva klesla na 13 leté minimum v polovině $ 20s. Podobné sklouznutí do nové dekády by mohlo být zničující a mohlo by dojít k úplnému rozpadu až do roku 2004.
Dlouhodobý graf ropy (1990 - 2019)
Investing.com
Smlouva WTI vystřelila na začátku první války v Iráku v roce 1990 výše, dosáhla 41, 15 $, než se otočila ocas a usadila se v úzkém obchodním pásmu, který se během asijské nákazy v roce 1997 zlomil. V roce 1999 obnovil přerušenou podporu a dosáhl pěti bodů oproti předchozímu maximu v roce 2000. Vyšší minimum z roku 2001 stanovilo půdu pro druhou kupní vlnu po útocích z 11. září, která se v roce 2003 zastavila ve dvou bodech odporu z roku 1990.
Býčí akce dokončila útěk v roce 2004 a vytvořila silný růst, podpořený obnoveným růstem po medvědím trhu v letech 2000 až 2002. Poptávka byla obzvláště silná v Číně a dalších zemích BRIC a podpořila parabolickou vlnu rally, která v létě 2008 vykázala historicky nejvyšší hodnotu 147, 27 USD. Smlouva prudce poklesla na světových trzích v říjnu, přičemž na konci roku došlo k oslabení podpory útěku.
Obnovovací vlna do nové dekády se zastavila po namontování výprodejové úrovně Fibonacci 0, 618 a uvolnila se do symetrického trojúhelníku, který se v roce 2014 rozpadl, což potvrdilo nižší maximum v dlouhodobém cenovém modelu. Členění rovněž započalo celosvětový pokles komodit, který pokračoval v prvním čtvrtletí roku 2016. Ropa klesla během rutina pod úroveň roku 2008, přičemž nejnižší úroveň od roku 2003 zaznamenala.
Odraz do července 2018 se obrátil na úroveň zpětného stahování 382 původního poklesu v roce 2008, potenciálně vyřezávající druhé nižší maximum od roku 2011. Příští pokles podpory na nejnižší úrovni z roku 1990 zase zase dokončí masivní sestupný trojúhelníkový vzor, který má potenciál k poklesu smlouvy na dospívající. V roce 2019 však není co dělat, kromě čekání a sledování, kdy se cenová akce nyní potýká s úzce vyrovnaným 50- a 200denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) blízko 60 USD.
Měsíční stochastický oscilátor zasáhl nejextrémnější překoupené technické čtení od roku 1999 v lednu 2018 a přešel do cyklu prodeje a dosáhl přeprodané úrovně během čtvrtého kvartálu. Cyklus nákupu do roku 2019 v květnu selhal a předznamenal neúspěch v dvoustranných obchodních jednáních. Tento medvědí signál se ve třetím čtvrtletí zvyšuje, zatímco smlouva obchoduje o několik bodů nad 50 USD, což je silná kombinace, která upřednostňuje rozpad ve čtvrtém čtvrtletí.
Sečteno a podtrženo
Medvědí hvězdy se vyrovnávají s rozpisem futures na futures WTI prostřednictvím psychologické podpory na 50 USD.
