Co je aktuální doručení
Běžná dodávka, někdy označovaná jako „aktuální dodací měsíc“ nebo „okamžitý měsíc“, je specifický typ futures kontraktu, který vyžaduje dodání podkladové komodity v aktuálním měsíci - nebo, pokud je to v následujícím měsíci, nejbližší možný před splatností ostatních termínových kontraktů stejné komodity s jinými dodacími termíny.
BREAKING DOWN Aktuální doručení
Aktuální dodávka je jednou z několika tříd futures kontraktů, které dodávají stejnou podkladovou komoditu, ale jsou definovány měsícem, ve kterém jsou dodány. Smlouva označená jako „aktuální dodávka“ je smlouva s nejbližší dodávkou.
V zásadě se termínová smlouva vztahuje na právní dohodu o nákupu nebo prodeji daného zboží nebo jiného finančního produktu.
Smlouva musí obsahovat hlavní složky: rozhodnutou částku, známou jako „forwardová cena“, a ve specifický čas pro splnění - datum dodání.
Futures kontrakty - někdy jednoduše nazývané „futures“ - jsou standardizovány pro usnadnění obchodování na futures burze. Některé smlouvy mohou vyžadovat fyzické dodání aktiva; ostatní jsou vypořádány v hotovosti.
Forwardová cena je odvozena od aktuální spotové ceny aktiva tvořícího podkladovou smlouvu na futures, která nemá při prvním vystavení žádnou vlastní hodnotu, ale v průběhu času by smlouva mohla získat nebo ztratit hodnotu mezi počátkem a datem dodání.
S ohledem na toto datum - stanovené období, během kterého musí být smlouva o futures splněna - se může lišit v závislosti na potřebách účastníků obchodu. U některých futures je dodací lhůta celý měsíc, pro jiné je to konkrétní datum.
Příklady struktury stávajících dodacích smluv
Webové stránky skupiny CME obsahují specifikace pro futures na ropu, nabízejí podrobný příklad toho, jak mohou být smlouvy strukturovány a kdy může být splatnost dodávek splatná, v závislosti na měsíci.
Skupina CME má „měsíční smlouvy uvedené pro aktuální rok a následujících osm kalendářních let a dva další po sobě jdoucí smluvní měsíce. Měsíční smlouvy pro nový kalendářní rok a dva další po sobě následující smluvní měsíce budou přidány po ukončení obchodování v prosincové smlouvě aktuální rok. “
Konkrétně „obchodování v aktuálním dodacím měsíci skončí třetí pracovní den před dvacátým pátým kalendářním dnem měsíce předcházejícího dodacímu měsíci, “ podle trhu s deriváty. „Je-li dvacátý pátý kalendářní den měsíce dnem mimo pracovní dobu, obchodování skončí třetí pracovní den před posledním pracovním dnem předcházejícím dvacátému pátému kalendářnímu dni. V případě, že se změní oficiální kalendář svátků na burze po zapsání futures na ropu zůstane původně uvedené datum vypršení platnosti. V případě, že původně uvedený den vypršení platnosti je prohlášen za svátek, vyprší platnost do pracovního dne bezprostředně před. ““
