Co je Darvas Box Theory?
Teorie boxu Darvas je obchodní strategie vyvinutá Nicolasem Darvasem za účelem cílení akcií pomocí maxim a objemu jako klíčových ukazatelů. Darvas rozvíjel svou teorii v 50. letech 20. století, zatímco cestoval po světě jako profesionální tanečník. Darvasova obchodní technika zahrnuje nákup do akcií, které obchodují na nových maximech, a nakreslení políčka kolem nedávných maxim a minim pro stanovení vstupního bodu a umístění příkazu stop-loss. Zásoba se považuje za darvickou krabici, když cena vzroste nad předchozí maximum, ale klesne zpět na cenu, která není daleko od této vysoké.
Klíč s sebou
- Obchodníci používající Darvasovu teorii boxu cílí na zásoby se zvyšujícím se objemem obchodu. Teorie boxu Darvas není zamčena do konkrétního časového období, takže boxy jsou vytvořeny nakreslením čáry podél posledních výšek a posledních minim v časovém období, které obchodník používá. Teorie Darvas boxu funguje nejlépe na rostoucím trhu a / nebo zacílením na býčí sektory.
Co vám říká Darvas Box Theory?
Teorie Darvasova boxu je typem strategie hybnosti. Teorie boxu Darvas používá teorii dynamiky trhu spolu s technickou analýzou k určení, kdy vstoupit a opustit trh. Darvas boxy jsou poměrně jednoduchý ukazatel vytvořený nakreslením čáry podél minim a výšek, aby se box vytvořil. Jak aktualizujete výšky a minima v průběhu času, uvidíte rostoucí boxy nebo padající boxy. Teorie Darvasova boxu navrhuje pouze obchodování s rostoucími boxy a použití výšek boxy, které jsou porušeny, k aktualizaci objednávek stop-loss.
I když se jedná o převážně technickou strategii, teorie Darvasova boxu, jak byla původně koncipována, se v určité základní analýze promíchala, aby určila, na jaké akcie se má cílit. Darvas věřil, že jeho metoda fungovala nejlépe, když byl aplikován na průmyslová odvětví s největším potenciálem k vzrušení investorů a spotřebitelů revolučními produkty. Také upřednostňoval společnosti, které v průběhu času vykazovaly vysoké zisky, zejména pokud byl trh celkově trhaný.
Teorie Darvas Box v praxi
Teorie boxu Darvas podporuje obchodníky, aby se zaměřili na růstová odvětví, což znamená odvětví, která investoři očekávají, že překonají celkový trh. Při vývoji systému si Darvas vybral několik akcií z těchto odvětví a každý den sledoval jejich ceny a obchodování. Při sledování těchto zásob použil Darvas objem jako hlavní údaj o tom, zda je zásoba připravena udělat silný tah.
Jakmile si Darvas všiml neobvyklého objemu, vytvořil krabici Darvas s úzkým cenovým rozpětím založeným na nedávných maximech a minimech obchodních relací. Uvnitř krabice představuje nízké zásoby v daném časovém období podlahu a výšky tvoří strop. Když akcie prorazily strop současného boxu, Darvas koupil akcie a použil strop porušeného boxu jako stop-loss pro danou pozici. Když bylo porušeno více krabic, Darvas by se přidal k obchodu a poslal příkaz stop-loss nahoru. Obchod by obecně skončil, když byl spuštěn příkaz stop-loss.
Původ Darvas Box Theory
Během cestování jako tanečnice v 50. letech 20. století získal Darvas kopie časopisu Wall Street Journal a Barron's , ale pro určení svých investic použil pouze kótované ceny akcií. Kreslením rámečků a dodržováním přísných pravidel obchodování Darvas přeměnil investici 10 000 dolarů na 2 miliony dolarů za období 18 měsíců. Jeho úspěch vedl jej k psát “jak já jsem dělal 2, 000, 000 $ na akciovém trhu” v roce 1960, popularizovat Darvas box teorii.
Dnes existují rozdíly v teorii Darvasových krabic, které se zaměřují na různá časová období k vytvoření krabic nebo jednoduše integrují jiné technické nástroje, které se řídí podobnými principy, jako jsou podpůrná a odporová pásma. Darvasova počáteční strategie byla vytvořena v době, kdy tok informací byl mnohem pomalejší a neexistovalo nic jako mapování v reálném čase. I přes to je teorie taková, že obchody lze identifikovat a nastavit vstupní a výstupní body pomocí polí do grafu i nyní.
Omezení teorie Darvas Box
Kritici Darvasovy techniky boxové teorie připisují Darvasovu prvotnímu úspěchu skutečnost, že obchodoval na velmi býčím trhu, a tvrdí, že jeho výsledků nelze dosáhnout, pokud se tato technika použije na medvědím trhu. Je spravedlivé říci, že podle teorie Darvasova boxu dojde celkově k malým ztrátám, když se trend nevyvíjí podle plánu. Použití koncové objednávky stop-loss a sledování trendu / dynamiky, jak se vyvíjí, se stalo základem mnoha technických strategií vyvinutých od Darvas. Jak s mnoha obchodními teoriemi, skutečná hodnota v Darvasově krabicové teorii může být ve skutečnosti disciplínou, kterou rozvíjí u obchodníků, pokud jde o kontrolu rizika a sledování plánu. Darvas ve své knize zdůraznil důležitost dřevařských obchodů a později zjišťoval, co se stalo správně a špatně.
