Co je vnitrodenní návrat?
Vnitrodenní výnos je jednou ze dvou složek celkového denního výnosu generovaného zásobou. Vnitrodenní výnos měří výnos generovaný zásobou v běžných obchodních hodinách na základě změny ceny od otevření obchodního dne do jeho uzavření. Vnitrodenní výnos a noční výnos společně představují celkový denní výnos ze skladu, který je založen na změně ceny akcií od konce jednoho obchodního dne do konce následujícího obchodního dne. Nazývá se také denní návrat.
Porozumění Intraday Return
Akademický výzkum odhalil, že vnitrodenní návratnost je větším přispěvatelem k celkovému výnosu než noční návrat. Rovněž naznačuje, že mezi nočním a vnitrodenním výnosem existuje mírná negativní korelace.
Vnitrodenní návrat má zvláštní význam pro denní obchodníky, kteří využívají denní gyrace na burzách a trzích, aby dosáhli obchodních zisků, a zřídka ponechávají pozice otevřené přes noc. Denní obchodní strategie nejsou pro běžné investory tak běžné jako před recesí v letech 2008–2009.
Technické analýzy a investiční techniky založené na technické analýze často využívají vnitrodenní údaje o cenách a objemech k odvození strategií, které se snaží využít vzorce v dynamice bezpečnosti, klouzavých průměrech a jedinečných cyklech. Empirické studie jsou smíšené o účinnosti technických strategií, ale behaviorální ekonomika a pokročilé kvantitativní metody vrhají světlo na nové příležitosti.
Vnitrodenní bezpečnostní výnosy jsou také nápomocné pro každodenní funkce podkladových maržových účtů nabízených zprostředkovateli a výměnu zajištění mezi mezinárodními komerčními, finančními subjekty. V případě marže rozšířené makléřskou firmou, pokud jsou vnitrodenní výnosy značné, mohou vyvolat volání marže klientům. Aby se omezilo úvěrové riziko protistrany, vyměňují komerční banky kolaterál denně - na základě cenového chování podkladových cenných papírů.
