Obsah
- Maloobchod vs. obchodování s prop
- Rozdíly v poplatcích a provizích
- Porovnání pákového efektu
- Využijte slev ECN
- Porovnání vzdělávacích zdrojů
- Licencování účtu
- Více úvah
- Sečteno a podtrženo
I když nejste aktivním obchodníkem, je zde velká šance, že budete na akciovém trhu vystaveni. Ve skutečnosti téměř každý ano. Může to být prostřednictvím podílových fondů nebo vaší IRA. Ale co když chcete proměnit pasivní obchodování v aktivní strategii? Pokud chcete být aktivním obchodníkem v jednotlivých zásobách, máte skutečně pouze dvě obecné cesty: Staňte se profesionálním obchodníkem (prop obchodník) nebo obchodujte na maloobchodním účtu.
Ti, kteří chtějí proniknout do každodenního obchodování, mají na výběr: otevřít účet u proprietární obchodní firmy - známé také jako „prop shop“ - nebo u maloobchodního online brokera? Při hodnocení možností účtu nezávislí obchodníci často porovnávají náklady a funkce účtu, ale nedokážou si uvědomit, že produkty nejsou úplně stejné., podíváme se na klíčové rozdíly mezi obchodními účty proprietárními a maloobchodními, aby bylo srovnání jednodušší.
Maloobchod vs. obchodování s prop
Než se podíváme na to, co tyto dva účty odděluje, je nejprve důležité pochopit, jak se liší.
Kapitál, s nímž se obchoduje na účtu pro obchodování s rekvizity, je obvykle kapitál makléřské společnosti nebo zajišťovacího fondu. Obchody uskutečňované prostřednictvím tohoto účtu jsou obvykle spekulativní povahy. Obchodované produkty jsou obvykle deriváty nebo jiné složité investiční nástroje. Obchodní činnost je obvykle omezena manažerem rizik a množstvím peněz, které má firma.
Na druhé straně účty pro maloobchodní obchodování jsou mnohem jednodušší. Maloobchodník vybere makléře, otevře účet a provede vklad. Poté může obchodník jednoduše začít obchodovat. Protože jste zákazníkem firmy a využíváte spíše své vlastní peníze než peníze firmy, existuje mnohem větší flexibilita v tom, jakou obchodní činnost můžete provádět, a jak a kdy to můžete udělat.
Rozdíly v poplatcích a provizích
Maloobchodní makléři mají širokou škálu struktur poplatků, které bývají velmi konkurenceschopné. Většina firem účtuje paušální provizi za obchod spolu s poplatkem za platformu, pokud obchodníci den nesplňují určitá minima, pokud jde o objem obchodování nebo velikost účtu. Tyto účty mohou také obsahovat doplňkové poplatky, jako jsou poplatky za nečinnost nebo poplatky za převod účtu. Poté, co jsou všechny poplatky a provize vybrány, je zisk z vašich úspěšných obchodů na vás.
Prop obchody mají tendenci být konkurenceschopnější než maloobchodní makléři, poplatky za akcii se snižují se zvyšujícím se objemem obchodování. Firmy mohou také účtovat poplatek za software nebo stolní poplatek - ačkoli se obvykle obchodníkům poskytuje za běžnou cenu. U prop účtů si pamatujte, že firma pravděpodobně získá část vašich zisků. Koneckonců, obchodujete s kapitálem firmy a ne s vlastním.
V každém případě nezapomeňte informovat o úplném plánu poplatků, protože se liší. Znalost částky, kterou budete muset zaplatit, je důležitou součástí otevření a nastavení účtu.
Porovnání pákového efektu
Maloobchodní makléři poskytují obchodníkům s denním účtem maržové účty, na které se vztahují určité požadavky na marže a předpisy o cenných papírech. Například nařízení T může omezit množství pákového efektu použitého na maloobchodním účtu. Denní obchodníci musí mít také kapitál ve výši nejméně 25 000 USD, aby mohli v průběžném pětidenním obchodním období provádět více než třídenní obchody.
Prop obchody poskytují obchodníkům pákový efekt na základě uloženého rizikového kapitálu a vlastních zásad firmy. Denní obchodníci s méně než 25 000 USD se nemusí starat o minimální požadavky na kapitál a jiní mají přístup k většímu kapitálu, než by měli s maloobchodním účtem. Kupní síla se často postupem času zvyšuje, pokud obchodník funguje dobře.
Využijte slev ECN
Většina sítí elektronických komunikací (ECN) poskytuje slevy obchodníkům, kteří přidávají likviditu, a účtují také vyšší poplatky obchodníkům, kteří likviditu odstraňují z trhu. Maloobchodní makléři tyto slevy obvykle nepředávají běžným obchodníkům, protože směrují objednávky do destinací s nejnižšími náklady.
Prop obchody umožňují obchodníkům den využívat výhody ECN rabatů jako obchodní strategie. Ve skutečnosti mohou denní obchodníci hledat příležitosti, jak přidat likviditu a vybírat slevy - to vše může být významným zdrojem příjmů a ovlivňovat směrování objednávek.
Porovnání vzdělávacích zdrojů
Maloobchodní makléři poskytují dobrou úroveň vzdělávacích zdrojů, včetně vzdělávacích videí, obchodních seminářů, vizuálních médií a článků. Tyto zdroje jsou navrženy tak, aby obchodníkům pomohly porozumět trhu a nakonec zvýšit jejich objem obchodování.
Prop obchody mají mnohem větší motivaci vzdělávat obchodníky, protože je v sázce jejich vlastní kapitál. Obecně je školení poskytované těmito firmami mnohem praktičtější a hodnotnější. Obchodníci by však měli být opatrní s firmami, které platí poplatky předem za vzdělávací služby.
Licencování účtu
Jedním z hlavních rozdílů mezi těmito dvěma účty je to, zda potřebujete k obchodování licenci. Profesionální obchodování vyžaduje licencování, což znamená, že lidé, kteří obchodují vaším jménem - nebo vy, pokud jste obchodníkem s rekvizity -, mohou být požádáni, aby získali licenci cenných papírů pro účet pro obchodování s prop. Na druhou stranu, maloobchodní účty nevyžadují žádné školení ani papírování. Je to proto, že obchodujete se svým vlastním kapitálem. To je jedna z klíčových výhod používání účtu pro maloobchodní obchodování.
Více úvah
Maloobchodní makléři poskytují základní přístup k mnoha aktivům a obchodním strategiím, jako jsou akcie, opce a futures. Problém je v tom, že obchodníci operují bez vnějších zdrojů, což může ztížit nákup určitých aktiv nebo provádění určitých strategií.
Prop obchody mohou obchodníkům pomoci identifikovat podíly na seznamu prahových hodnot pro krátký prodej, přístup k likviditě v tmavých fondech a přístup k kupní síle, aby mohli využívat více příležitostí. Tyto funkce účtu mohou z dlouhodobého hlediska poskytnout velkou výhodu.
Sečteno a podtrženo
Většina denních obchodníků začíná u maloobchodních makléřů kvůli jejich popularitě, ale ignorování reklamních obchodů může být v dlouhodobém horizontu nákladnou chybou. Účty pro obchodování s reklamami u firem, jako jsou T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC a Hold Brokers, mohou být pro některé denní obchodníky atraktivními možnostmi. Při rozhodování mezi maloobchodními a obchodními účty je důležité tyto rozdíly pečlivě zvážit.
