Zisková marže je procentuální míra zisku, která vyjadřuje částku, kterou společnost vydělá na dolar prodeje. Pokud společnost vydělá více peněz na prodej, má vyšší ziskové rozpětí.
Naproti tomu hrubé ziskové rozpětí a čisté ziskové rozpětí jsou dva samostatné ukazatele ziskovosti, které se používají k hodnocení finanční stability a celkového zdraví společnosti.
Hrubá zisková marže
Hrubé ziskové rozpětí je měřítkem ziskovosti, které ukazuje procento výnosů, které převyšují náklady na prodané zboží. Ukazuje, jak úspěšný je tým výkonného vedení společnosti ve vytváření výnosů z nákladů spojených s výrobou jejich produktů a služeb. Stručně řečeno, čím vyšší je počet, tím účinnější řízení generuje zisk za každý dolary zahrnutých mzdových nákladů.
Hrubá zisková marže se vypočítá tak, že se celkový příjem sníží o náklady na prodané zboží (COGS) a vydělí rozdíl celkovým výnosem. Výsledek hrubé marže se obvykle vynásobí 100, aby se toto číslo zobrazilo v procentech. COGS je částka, kterou společnost stojí za výrobu zboží nebo služeb, které prodává.
Cvičení Hrubá zisková marže = tržby (výnosy - COGS) × 100 kdekoli:
Vysvětlení Gross Vs. Čistý zisk marže
Příklad hrubé ziskové marže
Za fiskální rok končící 30. září 2017 společnost Apple vykázala celkové tržby nebo tržby ve výši 229 miliard USD a COGS ve výši 141 miliard USD, jak ukazuje níže uvedený konsolidovaný výkaz 10 kB společnosti.
Hrubá zisková marže společnosti Apple za rok 2017 byla 38%. Podle výše uvedeného vzorce by se vypočítalo takto:
Cvičení $ 229B ($ 229B-$ 141B) ∗ 100 = 38%
To znamená, že za každý dolar, který Apple generuje v tržbách, společnost vygenerovala 38 centů v hrubém zisku před zaplacením dalších obchodních nákladů. Obvykle se dává přednost vyššímu poměru, protože by to znamenalo, že společnost prodává zásoby za vyšší zisk. Hrubá zisková marže poskytuje obecný údaj o ziskovosti společnosti, ale není to přesné měření.
Hrubá marže vs. hrubý zisk
Je důležité si všimnout rozdílu mezi hrubým ziskovým rozpětím a hrubým ziskem. Hrubá zisková marže je uvedena v procentech, zatímco hrubý zisk je absolutní částka dolaru.
Hrubý zisk je absolutní částka výnosu v dolarech, které společnost generuje nad rámec svých přímých výrobních nákladů. Alternativní vykreslování rovnice hrubé marže se tak stává hrubým ziskem děleným celkovým výnosem. Jak je uvedeno ve výše uvedeném prohlášení, hodnota hrubého zisku společnosti Apple činil 88 miliard USD (neboli 229 miliard - 141 miliard USD).
Stručně řečeno, hrubý zisk je celkový počet hrubého zisku po odečtení výnosů z COGS - nebo 88 miliard USD v případě Apple. Hrubá marže je však procentem zisku, který Apple vygeneroval za cenu výroby svého zboží nebo 38%.
Hrubý zisk má malou analytickou hodnotu, protože představuje číslo izolovaně, nikoli vykreslení hodnoty vypočtené ve vztahu k nákladům i výnosům. Proto je hrubá zisková marže (nebo hrubá marže) významnější pro tržní analytiky a investory.
Pro ilustraci rozdílu zvažte společnost vykazující hrubý zisk 1 milion USD. Na první pohled se údaj o zisku může zdát působivý, ale pokud je hrubá marže pro společnost pouze 1%, pak stačí jen 2% zvýšení výrobních nákladů, aby společnost ztratila peníze.
Hrubý zisk a hrubá marže jsou pouze dvěma měřeními ziskovosti. Čistá zisková marže, která zahrnuje celkové náklady společnosti, je mnohem definitivnější metrikou ziskovosti a tou nejpřesněji zkoumanou analytiky a investory.
Čistý zisk marže
Čisté ziskové rozpětí je poměr čistého zisku k výnosům společnosti nebo segmentu podnikání. Vyjádřeno v procentech, čisté ziskové marže ukazují, kolik z každého dolaru shromážděného společností jako příjem se promítá do zisku.
Čistá ziskovost je důležitým rozlišením, protože zvýšení výnosů se nemusí nutně projevit ve zvýšené ziskovosti. Čistý zisk je hrubý zisk (výnos po odečtení nákladů na zboží) po odečtení provozních nákladů a všech ostatních nákladů, jako jsou daně a úroky z dluhů. I když se to může zdát složitější, čistý zisk se pro nás vypočítá a ve výkazu zisku a ztráty se zobrazí jako čistý zisk.
Cvičení Čistá zisková marže = příjmy (NI) × 100, kde: NI = čistý příjem R = příjmyOE = provozní nákladyO = ostatní nákladyI = úroky
Příklad čisté ziskové marže
Společnost Apple vykázala za fiskální rok končící 30. září 2017 čistý zisk přibližně 48 miliard USD (zvýrazněno modrou barvou), jak ukazuje níže uvedený konsolidovaný výkaz 10 kB. Jak jsme viděli dříve, celkové tržby nebo příjmy společnosti Apple byly ve stejném období 229 miliard USD.
Čisté ziskové rozpětí společnosti Apple za rok 2017 bylo 21%. Pomocí výše uvedeného vzorce můžeme vypočítat jako:
Cvičení 229 $ $ 48B = 0, 21
Čisté ziskové rozpětí 21% naznačuje, že za každý dolar generovaný společností Apple v tržbách si společnost ponechala zisk 0, 21 USD. Vyšší ziskové rozpětí je vždy žádoucí, protože to znamená, že společnost ze svého prodeje generuje větší zisky.
Ziskové marže se však mohou lišit podle odvětví. Růstové společnosti by mohly mít vyšší ziskové rozpětí než maloobchodní společnosti, ale maloobchodníci se vyrovnají svým nižším ziskovým rozpětím s vyššími objemy prodeje.
Je důležité si uvědomit, že je možné, aby společnost měla záporné čisté ziskové rozpětí. Záporné čisté ziskové rozpětí nastane, když má společnost ztrátu za čtvrtletí nebo rok. Tato ztráta však může být pro společnost jen dočasným problémem. Důvodem ztrát by mohlo být zvýšení nákladů na pracovní sílu a suroviny, období recese a zavedení rušivých technologických nástrojů, které by mohly ovlivnit spodní hranici společnosti.
Sečteno a podtrženo
Investoři a analytici obvykle používají jak hrubé ziskové rozpětí, tak čisté ziskové rozpětí, aby zjistili, jak efektivní je vedení společnosti v dosahování zisků vzhledem k nákladům spojeným s výrobou jejich zboží a služeb. Nejlepší je porovnat marže se společnostmi ve stejném odvětví a za více období, abyste získali představu o jakýchkoli trendech.
