Co je to diskontovaná výplata (DPO)?
Diskontovaná výplata (DPO) je splácení závazku za méně než zůstatek jistiny. Zvýhodněné výplaty se často vyskytují ve scénářích ohrožených úvěrů, ale mohou být také zahrnuty jako smluvní doložky v jiných typech obchodních jednání.
Klíč s sebou
- Diskontovaná výplata je splacení závazku za méně než hlavní zůstatek.DPO často vznikají při problémových scénářích dluhu.DPO jsou obvykle poslední možností pro věřitele, protože často zahrnují převzetí ztráty.DPO mohou být také součástí smluvní smlouvy, která umožňuje dlužníkovi splatit závazek brzy jako pobídka bez negativních dopadů.
Porozumění diskontované výplaty
Zvýhodněná výplata je obchodní termín, který může nastat v několika různých scénářích. Nejčastěji může být součástí vyjednávání vyplatit věřiteli částku pod celkovou splatnou částkou. Může být také použit v některých obchodních jednáních jako pobídka k včasnému splacení závazku.
Zoufalý dluh
DPO může být jednou z alternativ pro řešení problémů týkajících se delikventního dluhu. V případě delikventního dluhu věřitel obvykle souhlasí s DPO poté, co byly vyčerpány všechny ostatní možnosti. V některých případech může být DPO rovněž součástí úpadkového soudního urovnání, ve kterém je v rámci konečné dohody vydán příkaz k úhradě částky nižší, než je závazek. Ve většině případů problémových dluhů DPO bere věřitel ztrátu za hodnotu sjednaného dluhu a úroků, které dlužník již není povinen platit.
Půjčky zajištěné kolaterálem, které končí DPO, nabízejí zvláštní případ pro vypořádání, protože mají kolaterál, který snižuje rizika pro věřitele. V případě DPO půjčky zajištěné aktivem se věřitel může dohodnout na diskontované výplatní úrovni a zároveň uplatnit právo zabavit podkladové aktivum. V některých případech může být věřitel schopen rozbít nebo snížit ztrátu kvůli rozdílu v hodnotě vlastního kapitálu oproti hodnotě výplaty vybíraného aktiva.
Ustanovení smlouvy
V některých obchodních jednáních, včetně smluv o půjčce, může věřitel obsahovat klauzuli o smlouvě, která nabízí dlužníkovi zlevněnou výplatu bez dopadů. V těchto případech slouží DPO jako pobídka pro dlužníka, aby dříve své závazky splatil. Některé z výhod pro věřitele jsou vyšší hotovostní přijatá hotovost a nižší rizika selhání, protože platby jsou prováděny a závazky jsou splněny v kratším časovém rámci.
Některé smlouvy o závazcích mohou spadat také do kategorie DPO. Například prodejce může zahrnovat podmínky jako 10 net 30, které kupujícímu poskytnou 10% slevu na zaplacení své faktury do 30 dnů.
Příklad zlevněné výplaty
Každý DPO bude mít své vlastní podmínky a podmínky. DPO mohou být prospěšné, když nabízejí dlužníkovi nebo kupujícímu výhodu. Často se však jedná o zastavení negativní úvěrové historie nebo dosažení konečného vypořádání dluhu. Jakmile bylo mezi dlužníkem a věřitelem sjednáno nouze v nouzi, musí dlužník obvykle v nejbližší budoucnosti získat kapitál, aby splatil půjčku formou jednorázové platby do určitého data.
Jedním příkladem situace, kdy zlevněná výplata může být při využití zvláště užitečná, je zapojení mostního půjčovatele třetí strany. Překlenovací úvěr zahrnuje třetí stranu, která poskytuje dlužníkovi hotovost na zaplacení DPO a zároveň rozšiřuje další kapitál o nové podmínky. Tento scénář může být užitečný, když je zajištění kolaterálu důležité, ale dlužníkovi stále zůstává v rovnováze, často s vyšší úrokovou sazbou, než jaká byla dříve držena. Částka DPO obvykle vytvoří nový závazek k nemovitosti. Poskytovatelé mostu mohou také požadovat, aby vypůjčitel čerpal do aktiva podstatnou část vlastního kapitálu, aby měl dostatečný prostor pro bezpečnost překlenovacího úvěru.
